أنظمة التداول القائمة على الكمبيوتر

إيجابيات وسلبيات أنظمة التداول الآلي.
يمكن للمتداولين والمستثمرين تحويل قواعد الدخول والخروج وإدارة المال بدقة إلى أنظمة التداول الآلي التي تسمح لأجهزة الكمبيوتر بتنفيذ ومراقبة الصفقات. واحدة من أكبر مناطق الجذب في أتمتة الاستراتيجية هو أنه يمكن أن يستغرق بعض العاطفة من التداول منذ يتم وضع الصفقات تلقائيا بمجرد الوفاء بمعايير معينة. هذه المادة سوف أعرض القراء لشرح بعض مزايا وعيوب، فضلا عن واقع، وأنظمة التداول الآلي. (للحصول على قراءة ذات صلة، راجع قوة عمليات البرنامج.)
ما هو نظام التداول الآلي؟
وتسمح أنظمة التداول الآلية، التي يشار إليها أيضا بأنظمة التداول الميكانيكية، أو التداول الخوارزمي، أو التداول الآلي، أو نظام التداول، للتجار بوضع قواعد محددة لكل من المداخل التجارية والمخارج التي يمكن تنفيذها تلقائيا بمجرد برمجةها عن طريق جهاز كمبيوتر. يمكن أن تستند قواعد الدخول والخروج التجارية إلى شروط بسيطة مثل كروس أوفر المتوسط، أو يمكن أن تكون استراتيجيات معقدة تتطلب فهما شاملا للغة البرمجة الخاصة بمنصة التداول الخاصة بالمستخدم، أو خبرة مبرمج مؤهل. أنظمة التداول الآلي تتطلب عادة استخدام البرامج المرتبطة بسماسرة الوصول المباشر، ويجب كتابة أي قواعد محددة بلغة تلك المنصة الملكية. منصة ترادستاتيون، على سبيل المثال، يستخدم لغة البرمجة إيسيلانغواد. منصة نينجاترادر، من ناحية أخرى، يستخدم لغة البرمجة نيناجسكريبت. ويبين الشكل 1 مثالا على استراتيجية تلقائية أدت إلى ثلاث صفقات خلال جلسة التداول. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر التجارة العالمية وسوق العملات.)
[يمكن أن تستخدم أنظمة التداول الآلية العديد من المؤشرات الفنية المختلفة لتحديد نقاط الدخول والخروج. توفر دورة التحليل الفني إنفستوبيديا نظرة عامة متعمقة لهذه المؤشرات الفنية وأنماط الرسم البياني التي يمكن للمتداولين استخدامها عند بناء أنظمة التداول الآلي.]
بعض منصات التداول لديها بناء "المعالجات" بناء الاستراتيجية التي تسمح للمستخدمين بإجراء اختيارات من قائمة المؤشرات الفنية المتاحة عادة لبناء مجموعة من القواعد التي يمكن بعد ذلك يتم تداولها تلقائيا. يمكن للمستخدم أن يحدد، على سبيل المثال، أنه سيتم إدخال صفقة طويلة بمجرد تجاوز المتوسط ​​المتحرك لمدة 50 يوما فوق المتوسط ​​المتحرك ل 200 يوم على الرسم البياني لمدة خمس دقائق لأداة تداول معينة. يمكن للمستخدمين أيضا إدخال نوع النظام (السوق أو الحد، على سبيل المثال) وعندما يتم تشغيل التجارة (على سبيل المثال، في نهاية شريط أو فتح شريط التالي)، أو استخدام المدخلات الافتراضية للمنصة. ومع ذلك، يختار العديد من التجار برمجة مؤشراتهم واستراتيجياتهم الخاصة أو العمل عن كثب مع مبرمج لتطوير النظام. في حين أن هذا يتطلب عادة المزيد من الجهد من استخدام المعالج منصة، فإنه يسمح بدرجة أكبر بكثير من المرونة والنتائج يمكن أن تكون أكثر جدوى. (للأسف، لا توجد استراتيجية استثمار مثالية تضمن النجاح، للمزيد من المعلومات، راجع استخدام المؤشرات الفنية لتطوير استراتيجيات التداول).
وبمجرد وضع القواعد، يمكن للكمبيوتر مراقبة الأسواق للعثور على فرص شراء أو بيع على أساس مواصفات استراتيجية التداول. اعتمادا على قواعد محددة، حالما يتم إدخال التجارة، سيتم تلقائيا إنشاء أي أوامر لخسائر وقف وقائية، وقف زائدة وأهداف الربح تلقائيا. في الأسواق السريعة الحركة، يمكن أن يعني هذا الدخول الفوري للأوامر الفرق بين خسارة صغيرة وخسارة كارثية في حالة تحرك التجارة ضد التاجر.
مزايا أنظمة التداول الآلي.
هناك قائمة طويلة من المزايا لوجود جهاز كمبيوتر مراقبة الأسواق لفرص التداول وتنفيذ الصفقات، بما في ذلك:
تقليل العواطف. وتقلل أنظمة التداول الآلية العواطف طوال عملية التداول. من خلال الحفاظ على العواطف في الاختيار، وعادة ما يكون التجار وقتا أسهل التمسك الخطة. وبما أن أوامر التجارة يتم تنفيذها تلقائيا بمجرد استيفاء قواعد التجارة، لن يتمكن التجار من التردد أو التشكيك في التجارة. بالإضافة إلى مساعدة التجار الذين يخافون من "سحب الزناد"، يمكن التداول الآلي كبح أولئك الذين هم عرضة للتداول الزائد - شراء وبيع في كل فرصة ينظر إليها.
القدرة على باكتست. ويطبق الاختبار المسبق قواعد التداول على بيانات السوق التاريخية لتحديد جدوى الفكرة. عند تصميم نظام التداول الآلي، يجب أن تكون جميع القواعد المطلقة، مع عدم وجود مجال للتفسير (الكمبيوتر لا يمكن أن تجعل التخمينات - يجب أن يقال بالضبط ما يجب القيام به). يمكن للمتداولين اتخاذ هذه القواعد الدقيقة من القواعد واختبارها على البيانات التاريخية قبل المخاطرة بالمال في التداول المباشر. يسمح التدقيق المسبق للمتداولين بتقييم وضبط فكرة التداول، وتحديد توقعات النظام - وهو متوسط ​​المبلغ الذي يمكن أن يتوقعه المتداول للفوز (أو الخسارة) لكل وحدة من المخاطر. (نحن نقدم بعض النصائح حول هذه العملية التي يمكن أن تساعد في إعادة صياغة استراتيجيات التداول الحالية الخاصة بك لمزيد من المعلومات، انظر باكتستينغ: تفسير الماضي).
الحفاظ على الانضباط. ونظرا لأن قواعد التجارة قد وضعت وأن تنفيذ التجارة يتم تلقائيا، فإن الانضباط يتم الحفاظ عليه حتى في الأسواق المتقلبة. وغالبا ما يفقد الانضباط بسبب عوامل عاطفية مثل الخوف من أخذ خسارة، أو الرغبة في كسب المزيد من الأرباح قليلا من التجارة. يساعد التداول الآلي على ضمان الحفاظ على الانضباط لأنه سيتم اتباع خطة التداول بالضبط. بالإضافة إلى ذلك، يتم تقليل الخطأ التجريبي، ولن يتم إدخال أمر شراء 100 سهم بشكل غير صحيح كطلب لبيع 1000 سهم.
تحقيق الاتساق. واحدة من أكبر التحديات في التداول هو التخطيط للتجارة والتجارة الخطة. حتى إذا كانت خطة التداول لديها القدرة على أن تكون مربحة، والتجار الذين يتجاهلون القواعد تغيير أي توقع كان النظام كان. لا يوجد شيء مثل خطة التداول التي يفوز 100٪ من الوقت - الخسائر هي جزء من اللعبة. ولكن الخسائر يمكن أن تكون صدمة نفسيا، لذلك تاجر الذي لديه اثنين أو ثلاثة الصفقات خاسرة على التوالي قد تقرر تخطي التجارة المقبلة. إذا كانت هذه التجارة القادمة كان الفائز، التاجر قد دمر بالفعل أي توقع كان النظام. وتتيح أنظمة التداول الآلي للمتداولين تحقيق الاتساق من خلال تداول الخطة. (من المستحيل تجنب الكارثة بدون قواعد التداول. لمزيد من المعلومات، راجع 10 خطوات لبناء خطة تداول رابحة).
تحسين سرعة إدخال الطلبات. وبما أن الحواسيب تستجيب على الفور لظروف السوق المتغيرة، فإن الأنظمة الآلية قادرة على توليد الطلبات فور استيفاء المعايير التجارية. الدخول أو الخروج من التجارة قبل بضع ثوان يمكن أن يحدث فرقا كبيرا في نتائج التجارة. حالما يتم إدخال موقف، يتم إنشاء جميع أوامر أخرى تلقائيا، بما في ذلك الخسائر وقف الوقائي وأهداف الربح. يمكن للأسواق أن تتحرك بسرعة، وأنه من المعنويات أن تصل التجارة إلى هدف الربح أو ضربة الماضي مستوى وقف الخسارة - قبل أوامر حتى يمكن إدخالها. نظام التداول الآلي يمنع هذا من الحدوث.
عيوب وحقائق أنظمة التداول الآلي.
أنظمة التداول الآلي تباهى العديد من المزايا، ولكن هناك بعض الانخفاضات والحقائق التي التجار يجب أن يكون على بينة.
الفشل الميكانيكية. نظرية وراء التداول الآلي يجعل الأمر يبدو بسيطا: إعداد البرنامج، برنامج القواعد ومشاهدته التجارة. في الواقع، ومع ذلك، التداول الآلي هو وسيلة متطورة للتداول، ولكن ليس معصوم. اعتمادا على منصة التداول، يمكن أن يكون ترتيب التجارة على جهاز كمبيوتر - وليس خادم. ما يعنيه ذلك هو أنه في حالة فقدان الاتصال بالإنترنت، قد لا يتم إرسال أمر إلى السوق. ويمكن أيضا أن يكون هناك تناقض بين "الصفقات النظرية" الناتجة عن الاستراتيجية وعنصر منصة إدخال النظام الذي يحولها إلى صفقات حقيقية. يجب أن يتوقع معظم التجار منحنى التعلم عند استخدام أنظمة التداول الآلية، ومن الجيد عموما أن تبدأ بأحجام التجارة الصغيرة في حين يتم صقل العملية.
الرصد. على الرغم من أنه سيكون كبيرا لتشغيل الكمبيوتر وترك لهذا اليوم، ونظم التداول الآلي لا تتطلب الرصد. ويعود ذلك إلى احتمال حدوث إخفاقات ميكانيكية، مثل مشكلات التوصيلية، وفقدان الطاقة أو تعطل جهاز الكمبيوتر، ومراوغات النظام. فمن الممكن لنظام التداول الآلي لتجربة الشذوذ التي يمكن أن تؤدي إلى أوامر مخطئة، أوامر مفقودة، أو أوامر مكررة. إذا تم مراقبة النظام، يمكن تحديد هذه الأحداث وحلها بسرعة.
التجار لديهم الخيار لتشغيل أنظمة التداول الآلي من خلال منصة التداول القائمة على الخادم مثل عداء الاستراتيجية. هذه المنصات في كثير من الأحيان تقدم استراتيجيات تجارية للبيع، معالج بحيث يمكن للتجار تصميم النظم الخاصة بهم، أو القدرة على استضافة النظم الموجودة على منصة القائم على الملقم. مقابل رسوم، يمكن لنظام التداول الآلي مسح وتنفيذ الصفقات ورصدها - مع جميع الطلبات الموجودة على الخادم الخاص بهم، مما يؤدي إلى إدخالات أمر أسرع وأكثر موثوقية.
على الرغم من نداء لمجموعة متنوعة من العوامل، لا ينبغي أن تعتبر نظم التداول الآلي بديلا للتداول تنفيذها بعناية. ويمكن أن يحدث فشل ميكانيكي، وعلى هذا النحو، تتطلب هذه النظم الرصد. قد توفر المنصات المستندة إلى الخادم حلا للمتداولين الراغبين في تقليل مخاطر الفشل الميكانيكي. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، راجع استراتيجيات التداول اليومية للمبتدئين.)

دور أنظمة التداول بالأسهم المستندة إلى الحاسوب وسوق الأوراق المالية.
نسمع في كل وقت كيف أنظمة التداول الأسهم القائمة على الكمبيوتر والتلاعب في سوق الأوراق المالية، مما يجعل من المستحيل على المستثمرين الأفراد مثلك وأنا لي الحصول على أي وقت مضى ميزة.
لذلك، في يوم الجمعة الماضي، في حوالي الساعة 11:05 صباحا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، ذكرت وكالة أنباء ايه بي سي نيوز أن مستشار ترامب السابق مايك فلين وافق على الشهادة بأن الرئيس أمره بالاتصال بروسيا حول كيفية إنهاء العقوبات الجديدة القادمة من الكونغرس . وتداول مؤشر داو إندوستريالز نحو 40 نقطة عند 24،310 عند اندلاع الخبر.
وبعد خمسة وعشرين دقيقة، قلل مؤشر داو (نيزاركا: ديا) من 400 نقطة إلى 23،927 نقطة.
ومن السهل جدا أن نتصور لماذا الأسهم ستدفع على هذا الخبر. أما مسألة ما إذا كان ترامب يحاول كسب صالح لدى بلد لا يخلو من المصالح الأمريكية جانبا، فستعني شهادة فلين أن ترامب كذب على المحققين وربما يفتح الباب أمام دعوته إلى اتهامه. كما أنه قد يضعف عزم مجلس الشيوخ على تمرير مشروع قانون الإصلاح الضريبي.
بطبيعة الحال، ونحن نعلم الآن أن تقرير أبك & # 8217؛ كان خطأ. نعم، وافقت فلين على التعاون مع التحقيق. ولكن لم يكن هناك اتفاق محدد للإدلاء بشهادته ضد الرئيس. وكان هذا، لعدم وجود مصطلح أفضل، أخبار وهمية. ومنذ ذلك الحين تم معاقبة المراسل بسبب سوء الإبلاغ عن القصة (أربعة أسابيع من تعليق غير مدفوعة الأجر)، ولكن تم القيام الضرر.
وكان الكثير من التجار طويلة عندما اندلعت تلك القصة. كنت واحدا منهم. كان لدي حفنة من مكالمات بنك أوف أميركا التي كانت تصل إلى حوالي 20٪ في اليوم. في غضون دقائق كنت أخذ خسارة، لأنك لا تريد أن تحاول عقد موقف طويل في السقوط الحر.
سرعة هذا الانخفاض هو مثال جيد جدا على كيفية عمل سوق الأوراق المالية في هذه الأيام. أنظمة التداول المستندة إلى الكمبيوتر يمكن أن تقوم بتشغيل الدايم وتشغيل الأسهم أسفل بضع مئات من النقاط قبل (أو أنا) يمكن الحصول على & # 8220؛ بيع لإغلاق & # 8221؛ زر على الشاشة.
ذي ألغو & # 8220؛ بروبلم & # 8221؛
نسمع في كل وقت كيف أنظمة التداول الأسهم القائمة على الكمبيوتر والتلاعب في سوق الأوراق المالية، مما يجعل من المستحيل على المستثمرين الأفراد مثلك وأنا لي الحصول على أي وقت مضى ميزة. الحكمة التقليدية تقول أن هذه الخوارزميات التجارية - أو & # 8220؛ ألغوس، & # 8221؛ كما هي معروفة عادة - هي جذر كل الشر لسوق الأوراق المالية & # 8230؛
أجهزة الكمبيوتر & # 8220؛ تعرف & # 8221؛ ما كنت شراء وبيع وأنها تعمل ضدك، أخذ أموالك ووضعها في جيبهم. وقد دفعت الآلات سوق الأسهم إلى مستويات فقاعة مجنون، وتحطم أمر لا مفر منه. الغوس كل العمل معا للتلاعب بعض الأسهم أعلى والبعض الآخر أقل، وخلق أرباح ضخمة لأنفسهم. ألغوس تجعل سوق الأسهم غير عادلة للمستثمرين الأفراد ويجب أن يحظر.
هناك بضعة أمور أحب أن أقول لأطفالي. هناك & # 8217؛ s & # 8220؛ حسنا، ماذا & # 8217؛ d تفعل ذلك ل؟ & # 8221؛ عندما يقولون لي أنهم طعن اصبع القدم. ذي دومين-بوبولار & # 8220؛ I دون & # 8217؛ t نو، كان يو؟ & # 8221؛ عند بدء الطلب مع & # 8220؛ هل يمكنني & # 8230؛؟ & # 8221؛ بدلا من & # 8220؛ هل لي & # 8230؛؟ & # 8221؛ وأخيرا هناك & # 8217؛ s في نهاية المطاف الكلاسيكية أبي رد: & # 8220؛ الحياة & # 8217؛ ليس عادل. & # 8221؛
انظروا، أكره فقدان المال بقدر أي شخص. ولكن هل تعلم؟ سوق الأسهم غير عادل. ومن المفترض أن تكون عادلة.
حسنا، اسمحوا لي أن تأهل ذلك لمدة ثانية. نعم، يجب أن يكون الجميع الوصول إلى نفس الأسهم ونفس التسعير. وحقا نقوم به. إذا كنت تريد شراء أبل عند 171.38 دولار، فمن المحتمل أنك ستكون قادرا على ذلك، ويمكنك شراء 100 سهم من أسهمك إلى جانب صندوق التحوط & # 8217؛ والذي يبلغ 100000 سهم.
ولكن عندما يتعلق الأمر بالوصول إلى المعلومات وعملية صنع القرار، فإن سوق الأسهم لن يكون عادلا أبدا. في الواقع، فإن مصطلح & # 8220؛ عادل & # 8221؛ لا تنطبق حتى. انها كل شيء عن وجود حافة.
التاجر الأول عالي التردد.
بعد أن عاد إلى السلطة في مارس من عام 1815، أعلن الكونغرس نابليون بونابرت خارجة عن القانون خارجة عن القانون. في مواجهة غزو وشيك من قبل قوة الحلفاء (انكلترا وروسيا والنمسا وبروسيا)، اختار نابليون لضربة وقائية من بلده.
في 16 يونيو 1815، هزم نابليون الجيش البروسي في معركة ليغني. عندما علم بالهزيمة، قرر دوق ويلينغتون التراجع مع جيشه الإنجليزي، حيث كان يتوقع أن يتم توجيه بروسيا. تراجع ويلينغتون إلى واترلو عندما علم أخيرا أن بروسيا لم يتم توجيهها. وقد تراجعت، ولا تزال تدعم الجيش الإنجليزي.
ومع ذلك، لم يتم ضمان النصر للجيوش المتحالفة. وقال ويلينغتون في وقت لاحق أن المعركة كانت & # 8220؛ أقرب شيء المدى الذي رأيت من أي وقت مضى في حياتك & # 8230؛ & # 8221؛
وبينما كان الدخان لا يزال يتطهير، تم السماح للحامل الناقل فضفاضة لجلب الأخبار من الانتصار الانجليزي الى ناثان روتشيلد، الذي جعل قتل شراء السندات الحكومية الإنجليزية.
نعم، ولينغتون لم تقول في الواقع أن المعركة كانت & # 8220؛ أقرب شيء المدى الذي رأيت من أي وقت مضى في حياتك. & # 8221؛ وفي حين أن روتشيلدز لم تستخدم الحمام الناقل لنقل الأخبار في أسرع وقت ممكن، وهناك & # 8217؛ ق أي دليل هذا حدث بعد واترلو & # 8230؛
ولكن النقطة هي أن التجار ذهبوا دائما إلى أطوال كبيرة للحصول على حافة. وأنها دائما سوف.
صناديق التحوط تأجير الأطباء لتقييم الأدوية الجديدة من التكنولوجيا الحيوية (نيزاركا: إبت). انهم لا تومض العين في دفع 20K $ لتقرير بحثي. حتى أنهم قد شراء ما يكفي من الأسهم للحصول على أنفسهم مقعدا في مجلس الشركة.
أي واحد منا أحرار في القيام بنفس الشيء لوضع احتمالات في صالحنا. ولكن الحقيقة البسيطة هي أنك لا تريد أن تذهب إلى مثل هذه التدابير المتطرفة للحصول على ميزة في سوق الأسهم.
قبل عشرين عاما، كنت قد بدأت للتو في هذا العمل. أستطيع أن أرى إمكانات الربح الضخمة، ولكن كنت المبتدئ التجاري. أنا & # 8217؛ د الفوز تجارة واحدة وتفقد المقبل، في الأساس الغزل عجلات بلدي. هذا عندما قررت اتخاذ خطوة جريئة وأعطي نفسي ميزة من شأنها أن تستمر مدى الحياة.
غدا، في عرض خاص، أنا & # 8217؛ ليرة لبنانية اقول لكم عن حج إلى مكة المكرمة التجارية وما تعلمت.

أنظمة التداول المستندة إلى الكمبيوتر
ويوجه الاختراع الحالي بوجه عام إلى نظم ومنهجيات التداول الفعال للأوراق المالية وغيرها من الأدوات السائلة، وعلى الأخص النظم والمنهجيات المصممة لتزويد التجار بالقدرة على شراء وبيع هذه الأوراق المالية وغيرها من الأدوات بمستويات تسعير مربحة.
خلفية الاختراع.
في حين أن هناك بعض التباين تبعا لحالة الاقتصاد وظروف السوق بشكل عام، وحجم الأوراق المالية المتداولة في مختلف الأسواق العالمية والتبادلات كبيرة جدا والحصول على أكبر. يمكن أن تكون الأوراق المالية في هذا السياق أي من عدد من الأدوات المالية مثل الأسهم والسندات والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري والخيارات، أو بدلا من ذلك، الأصول الصلبة مثل المعادن الثمينة والسلع وما شابه ذلك. ومع ذلك، فإن العنصر المشترك بين هذه المركبات المتداولة على نطاق واسع (يشار إليها فيما بعد باسم "الأوراق المالية" لتسهيل الرجوع إليها) هو أنها تتمتع بقدر كبير من السيولة والأسواق التي تتاجر فيها راسخة مع العديد من المشترين والبائعين الذين يشاركون في شراء وبيع الأمن المعمول به.
وعندما يكون هناك عدد كبير من المشترين والبائعين، فإن سوق ذلك الأمن يميل إلى أن يكون أكثر نشاطا، وربما الأهم من ذلك، فإن الفرق بين سعر الشراء المتاح ("طلب") وسعر البيع المتاح ("العرض")، يميل إلى أن يكون أضيق. وهذا بدوره يشجع المشترين والبائعين على المشاركة في شراء وبيع ذلك الأمن لأنهم أقل عرضة للزيادة في السعر أو البيع بسعر منخفض جدا بسبب "تكلفة المعاملة" المرتبطة بانتشار الشراء / البيع الذي يتم تكبده في تنفيذ الصفقة شراء أو بيع. بالإضافة إلى ذلك، فإن أسواق الأوراق المالية تميل إلى أن تكون أكثر نشاطا حيث تكون العمولات و / أو الرسوم والرسوم الأخرى المرتبطة بمعاملة الشراء والبيع أقل حيث أن التكاليف الجماعية المتكبدة من هذه التكاليف وأسعار العطاء / الطلب تؤثر بشكل مباشر على ربحية التداول التي الأمن .
بالإضافة إلى تقليل تكاليف المعاملات، ينطوي التداول المربح بالضرورة على ضرورة شراء الأوراق المالية بتكلفة أقل من السعر الذي يتم فيه بيع الضمان في نهاية المطاف. أو، في حالة البيع القصير، من الضروري أولا بيع الضمان بتكلفة أعلى من السعر الذي يتم فيه تغطية الأمن في نهاية المطاف. هناك العديد من التقنيات المعروفة والأنظمة والمنهجيات لمحاولة القيام بذلك فقط. على سبيل المثال، فإن بعض التجار (عادة الأفراد أو التجار "التجزئة" بدلا من التجار المهنية أو "المؤسسية") التجارة يدويا، يعتمد إلى حد كبير على شيء أكثر من الشعور الأمعاء. وبدلا من ذلك، فإن مختلف الأفراد وحتى الأفراد المتطورين والتجار المؤسسيين سوف يستخدمون "النظم" اليدوية التي يضعون بموجبها خطة لجعل صفقات محددة في ظل ظروف وظروف سوق مختلفة. على سبيل المثال، قد تكون مثل هذه الخطة التجارية بسيطة مثل شراء الأسهم شيز عندما تبيع بسعر 40 $ أو أقل (اسأل عند 40 دولار أو أقل) وبيع نفس الأسهم التي تبيع بسعر 44 $ أو أعلى (محاولة في 44 دولارا أو أكثر).
يمكن تنفيذ الخطة السابقة كسياسة تجارية بسيطة يتبعها المتداول يدويا بإدخال أوامر الشراء والبيع المناسبة في الأوقات المناسبة. أو، يمكن للمتداول استخدام وسيط عبر الإنترنت الذي يوفر وظيفة للتاجر لإدخال الأوامر الدائمة لجعل هذه الصفقات عندما يتم استيفاء شروط السوق المحددة. وكمثال آخر، قد يستخدم التاجر أداة تعتمد على البرمجيات التي تتفاعل وتتواصل مع منصة التداول الخاصة به للوساطة لتنفيذ الصفقات التي تتفق مع قواعد نظام التداول. كما تتوفر التطبيقات والخدمات الأخرى التي توفر للتجار القدرة على تنفيذ خطة التداول الخاصة بهم و / أو الخطط والاستراتيجيات التي وضعتها أطراف ثالثة.
تعتبر خطة التداول الموصوفة أعلاه ضمن نطاق منهجيات التداول المشار إليها ب "التحليل الفني". في هذه الفئة من منهجيات التداول، يتم اتخاذ قرارات محددة تستند فقط إلى حركة السعر التاريخية للأمن الأساسي وكذلك حركة السعر المستقبلية المتوقعة استنادا إلى التحليل الرياضي المرتبط بالحركات الرسم البياني للسعر / الوقت. تقنيات التحليل الفني للتنبؤ والعمل بناء على حركة الأسعار المستقبلية المتوقعة هي في الاستخدام الواسع النطاق من قبل تجار التجزئة والمؤسسات.
غير أن هذه الفئة من التقنيات والأنظمة التي تنفذها تعاني من عدد من العيوب. على سبيل المثال، في كثير من الحالات، العديد من التجار المتنافسين يستخدمون نفس النظم مع نفس الخوارزميات التنبؤية، وتعمل على هذه التنبؤات التي تنتجها هذه الأنظمة في نفس الوقت. على مستوى السوق، وهذا ينتج نتائج غير مرغوب فيها لهؤلاء التجار لأنها تتنافس في نفس الوقت لشراء الأمن مع الآخرين باستخدام نفس الخوارزميات على أساس نفس التوقعات في نفس الوقت. وعلاوة على ذلك، فإنها تتنافس أيضا ضد بعضها البعض عندما يشير النظام إلى أن التاجر يجب أن تبيع الأمن. وفي كلتا الحالتين، يتم إنشاء طلب اصطناعي (إشارة شراء) أو عرض (إشارة بيع) يميل إلى تحريك السعر صعودا أو هبوطا، على التوالي بما يتجاوز ما يمكن أن يكون عليه، وبالتالي، من الناحية النظرية، في تجارة أقل ربحية لكل من التجار الذين يستخدمون نفس النظام.
ومن العوائق الأخرى للتحليل الفني أنه، بحكم التعريف، يقوم على حركة السعر التي حدثت في الماضي وتستخدم هذه المعلومات للتنبؤ بحركة الأسعار في المستقبل. لسوء الحظ، فمن النظري أن حركة الأسعار هي عشوائية إلى حد كبير وبدلا من ذلك مدفوعة فقط العرض والطلب الذي يوجد في الوقت الحقيقي في مقابل ما حدث في الماضي. والنتيجة الصافية لذلك هي أن أدوات التحليل الفني، في حين أنها يمكن أن تكون مفيدة، غالبا ما تكون في بعض الأحيان لا تكون مؤشرا مثاليا لحركة الأسعار في المستقبل.
وهناك فئة أخرى من أساليب التداول المستخدمة هي تلك التي تعرف باسم "التحليل الأساسي". وتعتمد هذه الفئة من التقنيات على فحص الخصائص الأساسية للأصل الكامن وراء الأمن. على سبيل المثال، بالنسبة للأسهم العادية المرتبطة بالشركة، يمكن أن تستند قرارات التداول على الأرباح والإيرادات و / أو الأحداث ذات الأهمية الإخبارية عن موقع تلك الشركة في صناعتها. ويمكن استخدام عدد غير محدود عمليا من المقاييس الأخرى كذلك. وتشمل الأمثلة الأكثر شيوعا نسب السعر إلى الأرباح ومستوى الدين ونمو الأرباح والصفقات المتوقع أن تضيف إلى الإيرادات في المستقبل وما إلى ذلك. وفي حالة الأوراق المالية التي تمثل الملكية في الأصول الصلبة مثل الذهب والنفط وما إلى ذلك، فإن استخدام التحليل الأساسي قد يتضمن مقاييس مثل الطلب المتوقع للأصل الأساسي والإمدادات المتوقعة والقصص الإخبارية ذات الصلة بالأصول المعمول بها مثل آبار النفط الجديدة التي يتم حفرها وتعطل سلسلة التوريد لجلب الأصل إلى المستخدم النهائي وما إلى ذلك.
وفي حين أن القرارات الأساسية القائمة على التحليل والنظم التي تنفذها لها أيضا مكانها في التجارة، فإنها تعاني أيضا من عيوب. على سبيل المثال، على الرغم من فهم جيد جدا للشركة وصورة مالية، سوق الأسهم التي تمثل الملكية في تلك الشركة قد يخرج عن واقع قيمة تلك الشركة. ويتضح ذلك من حقيقة أن جميع الأرصدة لا تتداول، على سبيل المثال، في نفس مضاعفة الأرباح. هناك عوامل أخرى تدخل في السعر في الوقت الحقيقي لسهم لا يمكن معالجته من خلال التحليل الأساسي. ومن الأمثلة على ذلك "الطنين" حول بعض الشركات والصناعات، والشائعات المتعلقة بتلك الشركة، والجوانب غير الملموسة الأخرى لقيمة مخزون معين لا يمكن قياسه أو التنبؤ به باستخدام تقنيات تحليل أساسية معروفة.
ملخص الاختراع.
ومن ثم فإن الهدف الأساسي للاختراع هو توفير نظام ومنهجية تعالج أوجه القصور في حالة التقنية الصناعية السابقة كما نوقش أعلاه.
ومن الأغراض الأخرى للاختراع الحالي توفير نظام ومنهجية توفر للمتداولين نتائج تجارية محسنة عند تداول مجموعة واسعة من الأوراق المالية والسلع وأي أداة أخرى توفر درجة معقولة من السيولة على الأقل.
ومن الأهداف الأخرى للاختراع الحالي توفير نظام ومنهجية تستخدم حقائق العرض والطلب في الأسواق لتوفير تنبؤات معززة بشأن حركة الأسعار التي تولد بدورها نتائج تجارية أكثر ربحية.
ولا يزال هناك هدف آخر من الاختراع الحالي لتوفير نظام تداول قائم على الحاسوب يقوم بإنشاء إجراءات تداول موصى بها استنادا إلى حالة العرض والطلب في الوقت الفعلي لواحدة أو أكثر من الأوراق المالية أو غيرها من الصكوك القابلة للتداول.
بل هو أيضا موضوع آخر للاختراع الحالي لتوفير نظام التداول القائم على الكمبيوتر لتجارة الأسهم استنادا إلى الوضع في الوقت الحقيقي من العرض والطلب على مخزون معين.
ومن الأغراض الأخرى للاختراع الحالي توفير نظام تجاري قائم على الحاسوب لتداول السلع استنادا إلى حالة الوقت الحقيقي للعرض والطلب على سلعة معينة.
ومن الأغراض الأخرى للاختراع الحالي توفير نظام تجاري قائم على الحاسوب لتداول العملات استنادا إلى حالة الوقت الحقيقي للعرض والطلب لعملة معينة.
ومن الأهم من ذلك الاختراع الحالي أن يوفر نظاما تجاريا قائما على الحاسوب يحدد نمطا واحدا أو أكثر من الأسعار عبر أنماط الوقت، وباستخدام الخصائص المعروفة المرتبطة بعرض السوق والطلب، مما يولد إشارات تجارية تستند إلى ذلك.
ويتمثل الهدف الرئيسي للاختراع الذي تم الكشف عنه هنا في نظام ومنهجية يطبقان بشكل فعال مجموعة موضوعية من القواعد التي تتماشى مع ديناميات العرض والطلب التي تعمل في أي فئة من فئات الأصول (مثل الأسهم والعقود الآجلة وفوركس والخيارات) وفي أي السوق وفي أي إطار زمني.
يعمل نظام ومنهجية الاختراع الحالي لتوليد إشارات التداول استنادا إلى تحديد أنماط التداول المختلفة المشار إليها بالإعدادات. عندما يتم الكشف عن هذه الاجهزة، واعتمادا على الإعداد المحدد المكتشفة، يتم إنشاء منطقة العرض أو منطقة الطلب المقبل الذي يشير إلى النطاق السعري للأداة التي يجب أن تصدر فيها إشارة بيع أو شراء. عندما تتداول الأداة الأساسية ضمن هذا النطاق، وفي ظل ظروف أخرى مناسبة، يتم إصدار إشارة التداول التي يمكن إرسالها مباشرة إلى التبادل المناسب للتنفيذ التلقائي و / أو إرسالها إلى واجهة مستخدم رسومية أو عرض آخر ينبه التاجر إلى التجارة المقترحة.
وصف مختصر للرسومات.
تين. 1 هو رسم بياني يصور المكونات الرئيسية لنظام الاختراع الحالي في تجسيد مفضل منه؛
تين. 2 هو رسم بياني يوضح العلاقة بين العرض والطلب لمخزون نموذجي في سوق نموذجي يتم فيه تداول هذا المخزون؛
تين. 3 هو رسم بياني يوضح حركة السعر لأداة أساسية تعكس ظروف السوق فيها العرض الذي يتجاوز الطلب؛
تين. 4 هو رسم بياني يوضح حركة السعر لأداة أساسية تعكس ظروف السوق فيها الطلب الذي يتجاوز العرض؛
تين. 5 عبارة عن رسم بياني يوضح إعداد رتل القاعدة القاعدة للاختراع الحالي في تجسيد مفضل منه وكذلك الإجراء الواجب اتخاذه عند تحديد هذا الإعداد؛
تين. 6 عبارة عن رسم بياني يوضح إعداد الرالي-القاعدة-الإفلات للاختراع الحالي في تجسيد مفضل منه وكذلك الإجراء الواجب اتخاذه عند تحديد هذا الإعداد؛
تين. 7 هو رسم بياني يوضح مناطق العرض والطلب للاختراع الحالي في تجسيد مفضل بما في ذلك الخطوط القريبة والبعيدة المرتبطة بها؛
تين. 8 عبارة عن رسم بياني يوضح مثالا يحتذى به لإنشاء قاعدة قطرية ومنطقة نموذجية ناتجة عن الطلب تنشأ نتيجة لذلك؛
تين. 9 هو رسم بياني يوضح الخيارات المختلفة في بناء مناطق الطلب وفقا للاختراع الحالي في تجسيد مفضل منه؛
تين. 10 عبارة عن رسم بياني يوضح مثالا يحتذى من قاعدة الرفع والإسقاط ومنطقة نموذجية ناتجة عن الطلب تنشأ نتيجة لذلك؛
تين. 11 هو رسم بياني يوضح خيارات مختلفة في بناء مناطق العرض وفقا للاختراع الحالي في تجسيد مفضل منه؛ و.
تين. 12 هو مخطط انسيابي يوضح الخطوات المرتبطة بعملية الاختراع الحالي كما يمكن تنفيذها بواسطة نظام الاختراع الحالي في تجسيم مفضل منه.
وصف تفصيلي للاختراع.
مع الإشارة الآن إلى الشكل. 1، يوصف الآن نظام الاختراع الحالي، في تجسيم مفضل منه. ويفضل أن يكون نظام التداول 100 نظاما حاسوبيا لتنفيذ وظائف الاختراع الحالي كما هو موضح بمزيد من التفصيل أدناه. في حين يتم وصف الهندسة المعمارية المثالية، فإنه سيتم فهمها بسهولة من قبل واحدة من المهارة في الفن، أن عددا غير محدود من الأبنية وبيئات الحوسبة ممكنة في حين لا تزال تبقى ضمن نطاق وروح الاختراع الحالي.
المحطات 10 و 20 التواصل مع نظام التداول 100 عبر واحدة من الطرق المعروفة. وتشمل الأمثلة عن طريق اتصال بالإنترنت، أو هاردويرد، أو فين، أو على أو أكثر من مختلف التقنيات اللاسلكية قصيرة المدى. كما أن المطاريف الإضافية التي تتجاوز المطرافين 10 و 20 تكون عادة في اتصال مع النظامين التجاريين 10 و 20، ويظهر المطرافان كمثال فقط. ويمكن أن تتضمن المحطتان 10 و 20 أي من مجموعة متنوعة من الأجهزة التي تسمح للمستعمل بالاستفادة من منهجيات التداول والوصول إلى نظام الاختراع الحالي. وستشمل المحطتان 10 و 20 عادة وسيلة للإدخال، وعرضا، ومستوى من القدرة على المعالجة الداخلية. ومن الأمثلة على الأجهزة التي يمكن استخدامها كمحطتين 10 و 20 أجهزة كمبيوتر محمولة وكتب نتبووك وهواتف ذكية وأجهزة كمبيوتر سطح المكتب وأجهزة أخرى مختلفة تسمح بتفاعل المستخدم مع نظام التداول 100.
المحطات 10 و 20 وكذلك نظام التداول 100 ويفضل أيضا التواصل مع منصة التداول الوساطة 50 عبر واحدة من وسائل الاتصال المذكورة أعلاه. منصة تداول الوساطة 50 تضم واحدة أو أكثر من منصات التداول التي توفرها واحدة أو أكثر من شركات الوساطة. التفاعل بين منصة التداول الوساطة 50 والمحطات 10 و 20 ونظام التداول 100 قد يكون على الرغم من واحد أو أكثر من التطبيقات المخصصة، واجهات برمجة التطبيقات أو غيرها من المنهجيات المعروفة التي تسمح الأوامر والبيانات أن يتم تمريرها ذهابا وإيابا بين وبين منصة التداول الوساطة 50، نظام التداول 100 والمطاريف 10 و 20. منصة تداول الوساطة 50 هي عادة منصة تسمح للمستخدمين بوضع وبيع الطلبات وغيرها من طلبات التداول بشكل مباشر أو غير مباشر مع البورصات و / أو الأسواق المعمول بها. على سبيل المثال، يمكن تشغيل منصة تداول الوساطة من قبل وسيط الأوراق المالية على الانترنت أو مؤسسة مالية مثل تلك التي تديرها أمثال سكوتراد، تشارلز شواب، فيديليتي، E * تريد، الخ وقد يكون هؤلاء الوسطاء أيضا تلك التي تشارك في أسواق أخرى غير مثل األسهم التي تسمح بالوصول إلى السلع، والعقود اآلجلة، وأسواق العمالت وغيرها.
وبهذه الطريقة، يمكن إبلاغ أوامر التداول المتولدة من نظام التداول 100 إلى الوسيط المعمول به للتنفيذ في السوق (الأسواق) المعمول بها. وعلاوة على ذلك، يمكن الإبلاغ عن تقارير مثل التنفيذ والتقارير الموقف الحالي مرة أخرى من منصة التداول الوساطة 50 إلى واحد، سواء أو كل من المطرافين المستخدم 10 و 20 ونظام التداول 100. ويمكن إصدار أوامر وطلبات الحصول على المعلومات إلى منصة الوساطة 50 إما من قبل كل من نظام التداول 100 و / أو المطرافين 10 و 20.
ومع التحول الآن إلى نظام التداول والطلب 100 ومكوناته المختلفة، سيتم الآن وصف هذه المكونات على مستوى عال ومن ثم سيتم شرح الوظائف والعمليات الخاصة بكل من هذه المكونات بمزيد من التفصيل أدناه. ويفضل أن يتم تطبيق نظام التداول 100 على منصة حوسبة للأغراض العامة مثل جهاز كمبيوتر مزود بقدرة معالجة كافية وإمكانية إدخال / إخراج لدعم جلسات متعددة مع عدة مستخدمين يصلون إلى نظام التداول 100 في وقت واحد. في قلب هذه منصة الحوسبة هو المعالج المركزي 200 الذي يدير وينفذ جميع العمليات المشار إليها فيما يلي. وتخدم واجهة المستعمل 210 السطح البيني بين نظام التداول 100 والمطرافين 10 و 20. وقد يشمل ذلك تنسيق البيانات لإرسالها وعرضها بواسطة مطراف المستعملين 10 و 20 وكذلك استقبال البيانات من المطرافين 10 و 20 وتنسيق و / أو تحويل هذه البيانات بطريقة تجعلها قابلة للاستخدام بواسطة نظام التداول 100.
تمثل وظائف توليد إشارة التجارة 290 مجموعة من العمليات التي تولد بشكل جماعي إشارات التداول مثل إشارات الشراء والبيع التي تنتج عن تنفيذ الخوارزميات والعمليات المقيمة ضمن نظام التداول 100، وهذه الخوارزميات والعمليات الموصوفة بالتفصيل أدناه. وتولد الإشارات التجارية عن طريق وظيفة توليد الإشارة التجارية 290، وعند قيادة المعالج المركزي 200 وترسل هذه الإشارات إلى السطح البيني للمستعمل 210 لمواصلة الاتصال بمطرافي المستعملين 10 و 20 وربما إلى منصة التداول الوسيطة، حسب الاقتضاء. لذلك، على سبيل المثال، إذا كانت إشارة لشراء مخزونات محددة تنتج من إحدى العمليات المقيمة داخل نظام التداول 100، فإن المعالج المركزي 200 يضمن أن هذه الإشارة يتم توليدها بواسطة مولد إشارة التجارة 290 وتبلغ إلى واحد أو أكثر من مطاريف المستعملين 10 و / أو 20 (و / أو غيرهم) لاتخاذ إجراء. وهكذا، على سبيل المثال، قد يرى المستعمل تلك الإشارة عبر عرض واجهة مستخدم رسومية على المطراف 10 أو 20 ومن ثم يمكن للمستخدم أن يعمل يدويا على تلك الإشارة عن طريق شراء السهم في الوقت المحدد ووفقا للشروط المحددة (الموضحة أدناه) عبر وسيط المستخدم سواء عبر الإنترنت، عن طريق مكالمة إلى وسيط، عن طريق البريد الإلكتروني إلى وسيط الخ. بدلا من ذلك، إشارة الشراء التي تم إنشاؤها بواسطة مولد إشارة التجارة 290 قد يتم إبلاغها مباشرة من قبل نظام التداول 100 (أو بشكل غير مباشر عبر محطة المستخدم 10 أو 20 ) إلى منصة التداول الوساطة لعمل شراء التلقائي دون الحاجة إلى مشاركة المستخدم أو العمل.
نظام التداول 100 يفضل أن يتضمن عددا من المكونات الوظيفية التي تنفذ العمليات الجديدة للاختراع الحالي والتي تهدف إلى الاستفادة من المعلومات المتعلقة بالعرض والطلب من مختلف الأسهم والسندات والمركبات الأخرى التي يمكن تداولها بسهولة، للحصول على نتائج تجارية مربحة. واحد من هذه المكونات هو محرك إعداد الشراء 220 الذي يستخدم المنهجيات الجديدة للاختراع الحالي لتحديد مستويات الأسعار التي يجب أن يتم شراؤها على أداة أمنية أو غيرها من الأدوات القابلة للتداول وفقا للتجسيمات المفضلة للاختراع الحالي الموضحة بالتفصيل أدناه. وبالمثل، يحدد محرك إعداد البيع 230 مستويات الأسعار التي ينبغي أن تباع فيها صكوك مالية أو غيرها من الأدوات القابلة للتداول وفقا لتعاليم الاختراع الحالي في تجسيد مفضل منها. منطقة توليد الطاقة وظيفة 250، والتي هي تحت سيطرة المعالج المركزي 200، يولد منطقة مستوى السعر (المدى) التي العرض والطلب على أداة قابلة للتداول معينة هي من التوازن في الطريقة التي يجب أن يباع الجهاز لأنه هو يعتقد أنه من المتوقع حدوث حركة سعرية وشيكة في الاتجاه التنازلي. ويرد أدناه مزيد من التفاصيل حول كيفية تحديد هذه المنطقة، التي تم إنشاؤها واستخدامها وفقا للاختراع الحالي، في تجسيد مفضل. وبالمثل، تولد منطقة الطلب وظائف 260 يولد منطقة مستوى السعر (المدى) الذي يعتقد أن العرض والطلب هي خارج التوازن بطريقة أنه ينبغي شراء أداة قابلة للتداول منذ من المتوقع أن تتحرك صعودا وشيكا.
حجم المحرك 270 المحرك، تحت سيطرة المعالج المركزي 200، ويمكن تضمين اختياريا ضمن نظام التداول 100. حجم محرك 270 المحرك يحدد لتحديد، استنادا إلى رأس المال المتداول المحدد والتسامح المخاطر، والموقف الموصى بها التي ينبغي شراؤها و / أو بيعها فيما يتعلق إشارات التداول التي تم إنشاؤها بواسطة نظام التداول 100.
وتتلقى معالجة بيانات السوق ووظيفة التحويل 310 بيانات السوق من مصدر خارجي واحد أو أكثر وتقوم بعمليات وتصويب هذه المعلومات بحيث يمكن استخدامها من قبل المكونات الوظيفية الأخرى لنظام التداول 100 مثل محرك إعداد الشراء 220 ومحرك إعداد البيع 230. وتشمل أمثلة هذه البيانات تغذية السوق في الوقت الحقيقي المرتبطة بعدد كبير من الصكوك القابلة للتداول التي تهم و / أو يجري تداولها حاليا من قبل مستخدمي نظام التداول 100. علی سبیل المثال، قد تشمل بیانات السوق ھذه بیانات متدفقة في الوقت الحقیقي لمستویات الأسعار المرتبطة بمختلف الأسھم والسندات والسلع والعملات وما إلی ذلك، حیث تتاح ھذه البیانات من قبل الأسواق ذات الصلة ومزودي بیانات الطرف الثالث. وفي تجسيد مفضل، تمثل هذه البيانات البيانات الأكثر دقة والحالية المتاحة فيما يتعلق بالأدوات القابلة للتداول بحيث تكون الإشارات الناتجة عن نظام التداول 100 دقيقة وفي الوقت المناسب وقابلة للتنفيذ.
والآن وبعد أن تم وصف نظام الاختراع الحالي ومكوناته المختلفة في تجسيم مفضل منه، ستناقش الآن التعاليم الجديدة للاختراع الحالي فيما يتعلق بالمنهجيات المختلفة المستخدمة لتوليد إشارات التداول. بالإشارة إلى الشكل. 2، تقدم الآن مناقشة فيما يتعلق بديناميات العرض والطلب كخلفية للعديد من الجوانب الجديدة للاختراع الحالي. في هذا المثال، يتضح سوق أبك الذي يتداول حاليا عند 41.30 دولار للسهم في حالته الأولية على يسار السهم الأيسر. في هذه الحالة، هناك 4 المشترين على استعداد مختلف أن كل تسعى لشراء 100 سهم من أبك بسعر 41.30 $. وعلاوة على ذلك، هناك 2 الباعة على استعداد أن كل تسعى لشراء 50 سهم من أبك بسعر 41.30 $. وبسبب هذا التوازن، يتم مطابقة المشترين والبائعين الراغبين في الشراء والبيع بنفس السعر إما بشكل عشوائي أو وفقا لقاعدة أو أكثر من قواعد الصرف المحددة سلفا. وفي هذه الحالة يقوم المشتري الممثل بالمستطيل العلوي بشراء 100 سهم يتم الحصول عليها من البائعين الراغبين في بيع 50 سهم بالسعر المتفق عليه.
في وقت لاحق عند الانتهاء من الصفقة شراء / بيع المذكورة أعلاه، وسوق أبك بسعر 41.30 $ التحولات إلى أن يمثل إلى يمين سهم أقصى اليسار. الآن، لا يزال هناك ثلاثة المشترين كل على استعداد لشراء في 41.30 $ ولكن لا يوجد بائعين على استعداد في هذا السعر. ونتيجة لهذا الوضع السوقي الفوري، واستنادا إلى العرض والطلب، فإن السعر الذي يمكن شراء أبك (اسأل) سوف ترتفع. على وجه الخصوص، وسعر الطلب سوف ترتفع إلى السعر الذي البائع بأقل سعر الآن هو على استعداد لبيع أسهم أبك. هذا يميل أيضا أن يكون لها تأثير التسبب في سعر العطاء (السعر الذي المشترين على استعداد لشراء أبك) في الارتفاع، على الرغم من أن هذا ليس هو الحال دائما. إن الزيادة في العطاءات بعد الزيادة في الطلب نتيجة لاستنفاد الأسهم المتاحة بسعر سابق قد تكون إلى حد كبير بسبب الطبيعة البشرية (الجشع) من حيث الرغبة في شراء الأسهم (الطلب) بسعر أعلى على الرغم من أن السعر في التي سهم يمكن شراؤها قد ذهب حتى.
وبعبارة أخرى، يتم إنشاء كل شمعة (تمثيل حركة سعر السهم على مر الزمن) كنتيجة مباشرة لعلاقة الطلب والعرض المستمرة المرتبطة بأداة التداول المعمول بها. ومن ثم، فإن تدفق الطلب فيما يتعلق بهذا الصك يحركه الطلب والعرض على ذلك الصك الذي يقوم على القيمة المتصورة والخوف والجشع. علاوة على ذلك، من المهم أن نلاحظ أن أصل الحركة أو التغير في السعر هو معادلة حيث يصبح أحد اثنين من القوى المتنافسة (المشترين والبائعين) صفرا بسعر محدد.
من أجل تطبيق التعاليم الرواية للاختراع الحالي إلى أسواق التداول في الوقت الحقيقي فمن الأهمية بمكان لتحديد أين ومتى أسعار السوق للأدوات تتحول. وفيما يتعلق بالطلب، يتحول السعر إلى مستوى أعلى حيث يتخطى الطلب الراغب عن العرض. وفيما يتعلق بالإمدادات، يتحول السعر إلى انخفاض عند مستوى الأسعار حيث يتجاوز العرض المستعد الطلب المطلوب. Since the markets for tradable instruments are almost always a zero sum game, the novel system and methodologies of the present invention operate to determine these pricing turning points and leverage the human emotions of fear and greed of other competing traders to provide optimum trading results.
The system and method of the present invention leverages knowledge of supply and demand characteristics and expected future price movements based on those characteristics to indicate the optimum times at which an instrument should be purchased or sold. These times coincide with price turning points which are identified by the system and methodologies of the present invention. And further, these turning points occur at times when supply and demand are out of balance for the particular instrument being traded. It is at this point that the system of the present invention identifies low risk, high reward, high probability entry and exit points in the markets via the generation of trading signals by trade signal generator 290 which can either be acted upon manually or which cause automatic trades to be made via brokerage trading platform 50 .
Again, operating under the assumption that trading in most markets is a zero sum game (winners win at the expense of losers losing), it is important to identify the mistakes that other traders typically make in markets so that these can be exploited by Trading System 100 . The first mistake often made by novice traders is buying AFTER a rally in price and the second mistake also often made is buying at a price level where supply EXCEEDS demand. These concepts are illustrated in FIG. 3 - In this figure, the price points between the two horizontal lines represent a market for the instrument in which supply exceeds demand. This is often the case after a rally in the instrument as shown by the rightmost four bars. In this case, there has been a rally in price to the point that there is more supply in the market than there is demand. This is often caused by large amounts of additional supply being added by professional traders at the higher price points. Notwithstanding that this is an inopportune time to buy, many novice traders do just that having seen the rally in the instrument recently occur. As will be discussed in greater detail below, Trading System 100 , using market data available to it, determines where these turning points are and rather than buying in a case where supply exceeds demand, as determined by Trading System 100 , a signal would instead be generated to sell the instrument.
With respect to selling, there are similarly two common mistakes made by novice sellers. These are selling AFTER a decline in price and selling at a level where demand EXCEEDS supply. This is illustrated in FIG. 4 - In this case, the price points between the two horizontal lines represent a market for the instrument in which demand exceeds supply. As can be seen in the figure, following three bars of steep downward price movement, the market gets to a point where demand exceeds supply. Often, novice traders will be selling at this point in time. Instead, Trading System 100 identifies market conditions such as they are and generates a buy signal rather than a sell signal.
Now that the underlying premises driving the strategies implemented by Trading System 100 have been described, the strategies, in a preferred embodiment thereof, will now be discussed. These strategies are largely defined by what are referred to herein as “set-ups” which are, in fact, the identification by Trading System 100 of market conditions which indicate that either a buy or sell transaction in a specific instrument should be made. The first set-up is referred to as a Demand Buy set-up. In this case, market data is received by market data processing and conversion component 310 under the control of central processor 200 and buy setup engine, which is constantly analyzing such market data, has detected one of these Demand Buy set-up conditions within the market for the instrument. This in turn causes a buy signal for the instrument to be generated by trade signal generator 290 and this signal is either communicated to one or more of user terminals 10 or 20 via user interface 210 or sent directly to brokerage trading platform 50 for execution.
FIG. 5 illustrates an example of a Demand Buy set-up as such might be detected by buy setup engine 220 according to a preferred embodiment. It will be understood and acknowledged by one of skill in the art that these specific market conditions are not exhaustive for when a buy set-up would occur. Further, the specific pattern detected is only one example of a setup which could be detected and exploited by the system of the present invention and the present invention is therefore not limited thereto. With reference to FIG. 5 , an exemplary buy set-up which is referred to as a “drop-base-rally” set-up is illustrated. In this case, there are a series of candles in the downward direction (drop), followed next by a demand condition (base) which demonstrates that the instrument is in a market condition at which demand is equal to supply, followed by higher prices for the instrument (rally) identifying the origin of market imbalance where demand exceeds supply. These market conditions are detected by buy setup engine 220 during the start of the rally phase of the setup and as such, trade signal generator 290 generates a buy signal which can be acted upon when price returns back to the demand zone where the system determines that demand exceeds supply.
The action which should be taken in the case where a drop-base-rally is identified by buy setup engine 220 is illustrated in the right chart in FIG. 5 . The drop-base-rally setup identifies the demand zone which serves as the entry zone for placing a buy order at the origin of the rally phase. The buy transaction (order) is executed when price revisits the identified demand zone. (a “buy retracement” as illustrated in the right chart). This market condition and its effects are explained in greater detail below. However, it is important to note, as is shown in FIG. 5 , that notwithstanding this retracement, it is expected that prices will continue to rise given the out of balance supply and demand relationship as had been previously identified.
Turning now to FIG. 6 , a similar discussion is provided with respect to a Supply Sell set-up which may be detected by sell setup engine 230 and acted upon by Trading System 100 . Once again, it will be understood and acknowledged by one of skill in the art that these specific market conditions are not exhaustive for when a sell set-up would occur. Further, the specific pattern detected is only one example of a setup which could be detected and exploited by the system of the present invention and the present invention is therefore not limited thereto. With reference to FIG. 6 , an exemplary sell set-up which is referred to as a “rally-base-drop” set-up is illustrated. In this case, there are a series of candles in the upward direction (rally), followed next by a supply condition (base) which demonstrates that the instrument is in a market condition at which supply is equal to demand, followed by lower prices for the instrument (drop) identifying the origin of a market imbalance where supply exceeds demand. These market conditions are detected by sell setup engine 230 during the start of the drop phase of the setup and as such, trade signal generator 290 generates a sell signal which can be acted upon when price returns back to the supply zone where the system determines that supply exceeds demand.
The action which should be taken in the case where a rally-base-drop is identified by sell setup engine 230 is illustrated in the right chart in FIG. 6 . The rally-base-drop setup identifies the supply zone which serves as the entry zone for placing a short sell order at the origin of the drop phase. The sell transaction (order) is executed when price revisits the identified supply zone (a “sell retracement” as illustrated in the right chart). This market condition and its effects are explained in greater detail below. However, it is important to note, as is shown in FIG. 6 , that notwithstanding this retracement, it is expected that prices will continue to drop given the out of balance supply and demand relationship as had been previously identified.
Now that various examples of trading patterns for buy and sell setups have been described, the following discussion provides further details concerning how these set ups are employed by the system of the present invention to generate trading signals. In particular, signals are largely based, as described above, on detecting a series of price points for an underlying instrument in which the price level represents an out of balance supply and demand condition. These price points are identified as being in “supply zones” and “demand zones”. A detailed description of how these supply and demand zones are determined by supply zone generator 250 and demand zone generator 260 of the present invention, in preferred embodiments thereof, now follows.
Referring now to FIG. 7 , each of the supply and demand zones are now discussed including where they fall on the price chart according to the teachings of the present invention. It its most basic sense, the supply and demand zones represent price ranges in which supply and demand for an underlying instrument is out of balance. In other words, it is believed that when an instrument's price falls within these zones that, in the case of a supply zone, supply exceeds demand and in the case of a demand zone, demand exceeds supply. According to the teachings of the present invention, when the price of an instrument trades within these zones, a sell or buy trade should be made given the expected future price movement.
While there is no guarantee that the price movement will actually occur in the future as expected, due to various other market forces and conditions including relatively infrequent market inefficiencies, it is believed that the trading signals generated by the present invention, based upon the use of the very powerful supply and demand relationships, represent low risk and high probability trades.
The supply zone is located above the current price of the underlying instrument and is comprised of two horizontal lines as they would appear on a price chart. The horizontal line which is at the lower price point and is closest to the current price is referred to as the proximal line and the higher price point line which is furthest away from the current price is referred to as the distal line. The price points within the range created by proximal and distal lines represent price points within the supply zone. With respect to the demand zone, the two lines are the proximal line which is closest to the current price (but below it) and at the higher price point and the distal line which is furthest from the current price and at the lower price point. The price points within this range represent price points within the demand zone.
Turning now to FIGS. 8 and 9 , the process for determining the demand zone according to the various preferred embodiments of the present invention is now described. In particular, demand zone generator 260 processes market data to determine the demand zone for a particular tradable instrument. In a preferred embodiment of the present invention, this processing as well as the reporting via generation of trade signals by trade signal generator 290 happens in real time or as close to real time as possible so that the trading signals can be most effectively executed in a way that enhances the chances for profitable trading.
The description of the determination of the demand zone including the placement of both the proximal and distal lines setting the boundaries thereof, is best understood through a discussion of an example of price movement in an instrument which is illustrated via a series of candles. It is presumed that one of skill in the art is well versed in the construction and use of Japanese candlestick charts, however a basic overview of the key aspects is now provided for convenience. With reference to FIG. 8 , a series of candles are presented which reflect the instrument's pricing over a particular set of time periods. For example, each candle may represent a time period of one minute, with the chart showing a price movement over a series of one minute periods (each represented by a single candle) for a total of eight minutes given the example of eight successive candles in FIG. 8 - Typically candles are made up of the body and the wicks. In this case, wicks are only shown for the third, fourth and fifth candles in time sequence.
The bodies (rectangular portion) represent the range of the opening and closing price, with the top of the body showing the open (if the instrument's price went down over the course of the relevant time period) and the bottom of the body showing the close (again, assuming the instrument's price went down over the course of the relevant time period. Alternatively, if the instrument's price increased over the course of the relevant time period, the top of the body will be the closing price for the time period and the bottom of the body will be the opening price for the time period. The wicks, which extend out from the body, reflect the range over the whole trading period with the top of the top wick representing the high price achieved for the time period and the bottom of the bottom wick representing the low price achieved for the time period. In one preferred embodiment of the present invention, the relevant time periods are very short, usually a minute or less so that rapid trades based on fast moving markets can be effectively made. Notwithstanding the foregoing, one unique advantage of the present invention is that it works regardless of the time period. Time periods ranging from a very short time (usually a minute or less) for rapid trading to longer time periods (usually daily and weekly candles) for swing and position trading and investing may be used while remaining within the scope and spirit of the present invention.
With that understanding and again referring to FIG. 8 , the drop-base-rally chart pattern is shown. Darker candles illustrate downward price movement during the relevant period (assume, for example, one minute intervals). Therefore the first two candles show two successive one minute periods where the price of the instrument was dropping (meaning that the opening price for each of these periods is at the top of the body and the closing price for that period is at the bottom of the body). Then, the third, fourth and fifth candles show a basing condition with the third and fifth candles showing smaller downward price movement during the period and the fourth candle showing a small upward price movement during the period. Next, the rally is illustrated by candles 6 , 7 and 8 which each reflect a significantly higher price at the end of the period as compared to the beginning of the period based on the lighter grey shading of the candle body.
According to a preferred embodiment of the present invention, the proximal line of the demand zone is drawn at the top of the basing candle bodies and the distal line is drawn at the bottom of the basing candle wicks. This is shown in FIG. 8 such that the proximal line is drawn at the top of the body of the fourth candle body and the distal line is drawn at the bottom of the bottom wick of the fourth candle body. This is the preferred methodology for generating the demand zone. However, FIG. 9 shows both this preferred methodology as well as alternate methodologies which may alternatively be used. In FIG. 9 , the middle chart shows the preferred methodology while the left chart shows the placement of the proximal line at the top of the highest basing candle wick and the right chart shows placement of the proximal line at the base of the lowest basing candle body. In all cases, it is preferred that the distal line is located at the bottom of the bottom wick of the lowest basing candle. Of course, as will be readily apparent to one of skill in the art, these and other rules for placement of the proximal and distal lines, which in turn define the demand zone, may also be used without departing from the scope and spirit of the present invention.
The determination of the supply zone according to a preferred embodiment of the present invention is similar to that which was just described for the determination of the demand zone. With reference to FIGS. 10 and 11 , this process is now described. Supply zone generator 250 generates the supply zone including the proximal and distal lines in much the same way as described with respect to the demand zone. In this case, the rally-base-drop pattern is identified by sell setup engine 230 and using the exemplary price pattern of FIG. 10 , the basing candles (3 rd , 4 th and 5 th ) are used to determine the distal and proximal lines for the supply zone, which as discussed above, determines where sell signals are generated by trade signal generator 290 .
With reference to FIG. 11 , in the supply zone case, the proximal line is located at the bottom of the lowest basing candle body in a preferred embodiment of the present invention. Alternately, the proximal line may be located at the bottom of the lowest basing candle wick (left diagram) or at the top of the highest basing candle body (right diagram). With proximal and distal line placement, there are two primary principals at work. The size of the zone and the placement of the proximal line in relationship to the base of the zone. With respect to zone size, the bigger the zone, the better chance the order will meet entry and the trade will be executed, but also the greater amount of risk taken on. The smaller the zone, the lower the chances of order execution but the risk is minimal as well. With respect to proximal line placement, the closer the proximal line is placed to the current price, the better chance the order will be filled, but the potential profit margin is diminished. In all cases, it is preferable that the distal line be located at the top of the top wick of the highest basing candle body.
According to a preferred embodiment of the present invention, trades are triggered with respect to supply and demand zones according to one of three models. Other models are also possible. In a first model, known as a “limit entry”, a sell limit order for a sell entry is placed just above the proximal line of the supply zone with a buy stop order also being placed just above the distal line. Similarly, a buy limit order is placed at the point just below the proximal line with a stop loss sell order also being placed just below the distal line of the demand zone.
A second model is known as a “zone entry”. In this case, as sell limit or market order is placed when the price occurs anywhere within the supply zone. Again, it is preferably to also place a buy stop order just above the distal line of the supply zone. A limit or market sell short order may also or alternatively be placed when the price occurs anywhere inside the supply zone. With respect to the demand zone, a limit or market buy order is placed when the price occurs anywhere within the demand zone.
A third model is known as a “confirmation entry”. In this case, a sell short order is placed when the price rallies into the supply zone first and is shorted when the price crosses below the proximal line of the supply zone. Further, a buy order is placed when the price drops into the demand zone first and the instrument is purchased when the price crosses above the proximal line.
According to these models, the limit entry has the following advantages:
1) Probability of meeting entry is the highest.
2) It is typically a set and forget strategy.
and suffers from the following disadvantages:
1) Higher risk than zone entry.
2) Lower reward than zone entry.
3) Greatest unknown, increasing chance of stopping out.
The zone entry has the following advantages:
1) Risk is the lowest of entry types.
2) Reward is greatest of entry types.
3) Probability of meeting entry is higher than confirmation entry.
and suffers from the following disadvantages:
1) Lower probability of meeting entry.
2) Typically requires manual entry.
The confirmation entry has the following advantages:
1) Risk is the same as limit entry.
2) Reward is the same as limit entry.
3) Less chance of stopping out.
and suffers from the following disadvantages:
1) Lowest probability of meeting entry.
2) Typically requires manual entry.
As will be apparent to one of ordinary skill in the art, the above three models are merely exemplary as possible models for trade entry and exits and other models are possible while remaining within the scope and spirit of the present invention.
Another aspect of the present invention involves selection of the position size to be traded for a specific instrument according to a preferred embodiment. This may be, for example, the proposed number of shares of a stock to buy, sell or sell short. The proposed position size may be based on, for example, trading capital, existing positions, risk tolerance as well as other factors. According to the present invention, first the maximum risk amount is specified based on a percentage of available trading capital. For example, if the available trading capital is $100,000 and the risk percentage is 1%, then the maximum risk amount would be $1000. Next, the stop size is calculated. This is calculated by system 100 as the difference between the buy entry price point and the protective stop point. So, for example, if the buy entry price point is located at the proximal line of the demand zone (assume a price of $22.30) and the protective stop is located just below the distal line of the demand zone (assume a price of $21.90), then the stop size equals $0.40. At the next step, the maximum position size is calculate as the maximum risk amount divided by the stop size—in this example, $1000/0.40, or 2500 shares.
With reference now to FIG. 12 , a discussion of the high level steps undertaken by Trading System 100 in connection with monitoring markets and ultimately issuing trading signals, in a preferred embodiment thereof, is now provided. At step 510 , system 100 receives market data which is processed and formatted for use by market data processing and conversion functionality 310 . This market data may be data for any tradable instrument such as, and without limitation, a stock, bond, currency, commodity etc. Typically, the system of the present invention will be receiving and processing streams of market data for a number of instruments at any one time since multiple users may be accessing system 100 simultaneously and each of those users may themselves be interesting in trading multiple different instruments. It is important to note that system 100 may be implemented with respect to all trading instruments for any timeframe (high speed intraday to longer term investing) while still remaining within the spirit and scope of the present invention. At step 520 , both buy setup engine 220 and sell setup engine 230 process the market data as described above to identify the setups which may represent a trading opportunity.
Once a setup pattern for a particular instrument is identified by either buy setup engine 220 or sell setup engine 230 , either demand zone generator 260 or supply zone generator 250 , respectively, will next generate a demand zone or supply zone, respectively, representing the price range at which the trading opportunity exists as described above. Optionally, at step 540 , a position size associated with the proposed trade is determined as described above. Finally, at step 550 , once the market data indicates that price level for the specific instrument is within the supply zone or demand zone as described above, a trading signal is issued by trade signal generator 290 for proposed action. The trading signal may be issued directly to a brokerage trading platform 50 or to an exchange or other market and/or this signal may be provided to a user at a user terminal ( 10 or 20 ) via a graphical user interface which may be associated with one or more trading applications resident on the user terminal ( 10 or 20 ).
While particular embodiments of the present invention have been shown and described, it will be obvious to those skilled in the art that, based upon the teachings herein, changes and modifications may be made without departing from this invention and its broader aspects and, therefore, the appended claims are to encompass within their scope all such changes and modifications as are within the true spirit and scope of this invention. Furthermore, it is to be understood that the invention is solely defined by the appended claims.

Computer-based trading system.
We are convinced that investment decisions today should no longer be based solely on personal analyses and experience. As a result of the constantly changing information and market conditions, it is our belief that computer-based decision systems will have to be used increasingly as a supplement. This is quite simply because they provide the only way to handle the enormous quantity and diversity of information that is available today if we wish to make the right investment decision. And it is done based on pre-defined, scientifically validated trading rules – a rule-based algorithmic trading system.
We are also convinced that purely emotional investment decisions should no longer be a part of modern fund management. The decisions we take today are based on scientifically-proven methods and algorithms. After evaluating large volumes of datasets, they generate investment proposals, the integrity of which is verifiable. We are interested in rational decisions. To this end, our aim is to use the available market information as effectively as possible.
The questions and alternative actions to be taken, which form the basis for the investment decisions, have to be prepared by human beings. The computer is then used to evaluate and provide the answers on the basis of the data available, in a way that a human being be unable to do. The answers are provided as specific investment proposals, which the trading system selects from the various investment options available based on pre-defined decision-making criteria.
On the basis of this quantitative analysis, it is a human being who then decides.
Mailing address.
94099 Ruhstorf a. d. Rott.
Our fund „NIXDORF Quant 1“ was launched. Get all needed information on our website or get in touch with us!
Our fund in the press.
النشرة الإخبارية.
Liability note.
The investment advice pursuant to § 1 section 1a no. 1a KWG and the investment placement pursuant to § 1 section 1a no. 1 KWG shall be carried out in the name, on account and under the liability of the liable partner BN & Partners Capital AG, Steinstraße 33, 50374 Erftstadt, pursuant to § 2 section 10 KWG. BN & Partners Capital AG is authorized by the Federal Financial Supervisory Authority (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht, BaFin) in accordance with § 32 KWG for the aforementioned financial services.
Wir verwenden Cookies, um Ihnen eine nutzerfreundliche, sichere und wirksame Nutzung unserer Website zu ermöglichen. Wenn Sie diese Website weiter benutzen, erklären Sie sich damit einverstanden.

Should You Use Automated Day Trading Software (EAs)?
Pros and Cons of Trading Robots and Expert Advisor Software.
Many people are lured to the markets by promises of easy money via day trading robots or expert advisors (EAs). An EA, or trading robot, is an automated trading program that runs on your computer and trades for you in your account. Selling robots and EAs online has become a huge business, but before you take you plunge there are things to consider.
There are certainly some benefits to automating a strategy, but there are also some drawbacks. The thing to keep in mind is that rarely is making a boat load of money easy. The promise of easy money is the oldest trading scam in the book. There is money to be made with trading robots and learning to automate strategies. Unfortunately, to this do effectively could actually take longer than simply learning how to trade manually, since a person needs to learn how to trade first, and then still learn how to automate the strategies via a programming language. And buying a program comes with loads of pitfalls, which will be discussed shortly.
Below, we look at all of this, and more, exploring the pros and cons of robotic trading and EAs.
What Is Automated or EA Software?
Automated trading software goes by a few different names, such as Expert Advisors (EAs), robotic trading, program trading, automated trading or black box trading.
Automated software is a program that runs on a computer and trades for the person running the program. Since it is a program, it will only take trades with parameters that align with what is written in the program. Creating a trading program requires extensive trading knowledge, as well as programming skills.
EAs are based on a trading strategy, so the strategy needs to be simple enough to be broken down into a series of rules that can be programmed. The more complex a strategy, the harder it will be to effectively program.
For people who buy trading software, they are completely dependent on the trading skills and programming skills of the person who wrote the program. This is a vulnerable position to be in.
Like most software, it will require an update from time to time. Market conditions change, and the trading software needs to be updated with it. If the software is not updated by someone who knows what they are doing, then it is quite likely the software will have a very short shelf life of profitability (if it was profitable to begin with). EAs that are written by and maintained by experienced traders and programmers have the best chance at maintaining profitability over the long-term.
Beware the Sales Push.
While a few EAs will work, and produce good returns, most will not. Less than 5 percent of people who attempt trading are successful at it, and that includes people who create and buy EAs. The odds of success are still very small even when using a trading robot.
The people who are successful with EAs constantly watch how their EA is performing, make adjustments as market conditions change and intervene when uncommon events occur (random events can occur that affect the programming in unexpected ways). Successful robotic traders, just like successful manual traders, put in the work required to create and maintain profitability.
This is quite different than the EAs sold online that describe a life of easy money and no work. all for $79.95! Once you buy an EA, rarely is there support and updates after the fact. Even if the creator of the EA is successful, that doesn't mean someone who buys the EA will be. The creator may occasionally intervene, or turn the program off (during major news events, for example). Slight changes to when the program is run can change results dramatically. Unless the creator of the program is coaching you on how to do this, or providing long-term updates and monitoring as market conditions change, it's best to avoid getting sucked into the sales pitch.
Rarely Is Automated FULLY Automated.
As alluded to above, successful robotic traders put in a lot of work to creating and maintaining their programs. The real work is maintaining the program. Someone can not simply flick a switch and watch the money role in while doing nothing. This may work for a time, but market conditions change and unexpected events occur, which require intervention on the part of the trader.
If a person buys an EA, it is unlikely they will have the expertise to know when to intervene and when not to. Intervening, when not required, could turn a winning strategy into a losing one, just as not intervening when required could drain the trading account in a hurry.
Some people think that robotic trading takes the emotion out of trading. Unfortunately, this is not true. While the program doesn't feel emotion, the person running the program does. People may feel tempted to intervene when they see the program losing money, but the program may still be functioning well (losing trades happen). Or they may intervene to take profits prematurely, manually overriding a trade when the person sees a profit they like. All these emotionally-driven actions could destroy an EAs profitable edge in the market.
Automated traded is rarely auto-pilot trading. It takes a lot of knowledge to be able to maintain an EA, and trading skills/psychological skills are still required to intervene when necessary, but not too much.
Pros of Automated (Robotic or EA) Trading.
Some of the pros of automated trading have already been discussed but let's go through more, in bullet form.
EAs remove some of the psychological pressures of trading. Although, people using an EA still need to know when to intervene and when not too, which is still a psychological pressure/skill. EAs react quicker than humans can. When a trade signal appears (to enter or exit), there is no hesitation on the part of the EA. Humans, on the other hand, may freeze or question the trade. The lightning fast reaction time of the EA is beneficial in fast moving market conditions. Automated software can monitor far more markets than a human can. At any moment a human can only effectively monitor a few markets, but an EA can monitor hundreds. Once let loose, an EA can find opportunities in all the markets it is programmed to monitor. EAs can take advantage of more opportunities than a human can. Will take trades that suit a strategy, even if the trader feels otherwise. if the strategy has proven itself profitable, this is a good thing. Forces the trader to simplify a strategy down to a level where it can be programmed. This process gives traders an in-depth look into their strategy. People who buy EAs don't receive this benefit, and often don't know what is "under the hood." While some intervention is required, once a trading program is created, it may require minimal maintenance for long periods of time. This means that for certain periods of time an automated trading program may be less work than trading manually. When a program needs work though, it may require a lot of time. Automated trading is the truest test of whether a strategy is viable or not. Manual trading has too many variables, whereas a program just does what it is told. Automating and testing a strategy is a good way to see if a strategy is viable in current market conditions. Once a strategy is automated, it can be easily tested in different market conditions (using current or past price data). This will reveal weakness and strengths of the program. For example, it may perform well in trending markets, but poorly in ranging markets. This data can then be used to alter the program or to show the trader when it is appropriate to intervene and turn the program off or on.
Cons of Automated Trading.
Some of the drawbacks of automated trading have already been discussed but let's go through some more, in bullet form.
It still requires a lot of work to create and/or maintain the program. Manual intervention is occasionally required, meaning automated trading is not fully hands-off. For example, if volatility increases much more than normal then position size may need to be manually altered. Some programming skills are definitely desired. Even if buying a program, most don't come with long-term support or updates as market conditions change. If you don't know how to alter the program, the program will eventually be useless (unprofitable). Buying a program means not knowing what is under the hood. One of the benefits of automating a strategy is that it forces the user to really know the ins and outs of the strategy. That benefit is lost when buying someone else's program. The user will still face psychological pressures, such as wanting to intervene when the program is going well (protect profits) or doing poorly (protect capital). There is also the psychological pressure of deciding when it is the right time to intervene. It's unlikely that buying an EA online will produce positive long-term results. It may work for a short period of time, but ultimately the person using it needs to maintain it, and know when to intervene and when not too. To create your own EAs, trading and programming skills are both required. The trading skills are required to create the strategy that will be programmed. Since automated strategies can be easily tested, that leaves them open to over-optimization. Over-optimization is when a program is fine-tuned to create the highest profit on past price movements. While this may make the program look very profitable in the past, optimization often leads to poor performance in the future. Also, since tests can be easily run, EA sales people will often only show the periods in which the program performed very well. A test of the strategy can be performed for any period in history, so it leaves it open to a lot of tinkering with the statistics. Keep this in mind when viewing automated trading statistics. Ideally, statistics should be based on live trading and not run on simulated or backtested data.
Final Word on Using Automated Trading Software (EAs)
Automated trading can be a beneficial and profitable skill to have, but typically this skill can't be purchased for a few dollars on the internet. Automated trading takes a lot of work and skill. To effectively create and maintain an EA, a trader needs both trading and programming knowledge. Robotic trading also requires time. It is not something to set and forget. It needs to be routinely checked and manual intervention may be required when random events occur or market conditions change.
Learning to automate strategies is a worthwhile endeavor though. Automating a strategy requires in-depth knowledge of the strategy, and makes testing the strategy very easy. If a simple strategy can be programmed, seeing how that program performed recently may provide insights into how it will perform in the future. EAs can monitor more markets for trading opportunities than humans can, and can react quicker when trade signals occur.
Don't get lured into sales pitches that promise easy money if you buy an EA. Time is better spent learning how to trade, and then acquiring some programming skills if you want to automate your strategies.