الخيار الثنائي الفانيليا

الخيارات الثنائية مقابل الخيارات.

الخيارات الثنائية مقابل الخيارات، إذا كنت جديدا على التداول ثم قد يكون الخلط قليلا.

ما هو الخيار الثنائي وكيف يختلف عن خيار الفانيليا التقليدية؟

هذا هو في الواقع مسألة هامة لأنه لا يمكن حقا أن يتوقع المرء أن يجعل التداول النقدي إما من دون وجود فهم نظري لكيفية عملها وما هي الخصائص التي تتقاسمها.

لا يمكنك القفز ببساطة إلى تداول الخيارات الثنائية دون معرفة أين جاء. وسوف نذهب من خلال الاختلافات والتشابه بين الخيارات الثنائية والخيارات التقليدية في العمق.

ما هو الخيار؟

والخيار هو أداة مالية مشتقة من أصل آخر. وهذا يعني أنه يستمد قيمته من قيمة بعض الأصول الأساسية. يعطي الخيار لحامل الحق وليس التزام شراء أو بيع الأصل الأساسي في وقت محدد سلفا في المستقبل. هذا هو السبب في أنها تختلف عن غيرها من الصكوك المشتقة مثل العقود الآجلة. ولا يحق لحامل الخيار تنفيذ العقد الأساسي إذا لم يكن مربحا له أن يفعل ذلك.

يمكن كتابة خيارات على مجموعة من الأصول المالية من حقوق الملكية، إلى السلع، الفوركس، وأسعار الفائدة وحتى السندات والتصنيفات الائتمانية. عقود الخيارات ليست بأي حال من الأحوال ظاهرة جديدة في العالم المالي. وقد كانت موجودة منذ مئات السنين، وبدأت لأول مرة يجري تقديمها في اليونان القديمة كوسيلة للمزارعين للتحوط من محاصيل الزيتون. ومنذ ذلك الحين، كانت تستخدم في دوائر السلع الأساسية لعدد من السنوات.

ثم بدأ الناس في تداول الخيارات في الأسهم (خيارات الأسهم) وأسعار الفائدة (سوابتيونس). ثم تطورت هذه إلى فئة الأصول في حد ذاتها والتي بلغت ذروتها رسميا يجري تداولها في بورصة شيكاغو التجارية في عام 1973. وهذا خلق سوقا كبيرة لهم مع سيولة كاملة مماثلة لكيفية أسواق الأسهم التقليدية سوف تعمل.

بعض أساسيات الخيار.

نظرية الخيار يمكن أن تكون معقدة جدا ولكن هناك بعض العوامل الأساسية التي يحتاج المرء لمعرفتها من أجل التجارة بها. بعض هذه هي أكثر ملاءمة للتجار الكمي من غيرها ولكن يساعد على الحصول على لمحة عامة عن كل منهم.

الحالي وضربة السعر.

سعر العملة (S) وسعر الإضراب (K) مدخلان مهمان حقا في تحديد سعر الخيار والمردود. إن سعر األصل الحالي غير واضح، وهو السعر السائد في سوق األصل. سعر الإضراب هو السعر المتفق عليه أن حامل الخيار إما شراء أو بيع الأصل عند انتهاء الصلاحية.

وقت انتهاء الصلاحية.

هذا هو الوقت المحدد سلفا في المستقبل عند انتهاء صلاحية الخيار. إذا دخل التاجر في خيار أوروبي، فهذا هو الوقت الوحيد الذي يمكنهم فيه ممارسة الخيار (حقهم) لشراء أو بيع الضمان. هذا على النقيض من الخيار الأمريكي حيث يمكن للمتداول الخروج في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية.

يمكن أن يتراوح وقت انتهاء الصلاحية في أي مكان من نهاية الشهر إلى بضع سنوات في المستقبل. وقت انتهاء صلاحية الخيار هو أيضا نقطة مهمة في خيارات التسعير كما أنه يلعب دورا كبيرا في القيمة الزمنية للخيار. هذه هي الفكرة القائلة بأن كل شيء يساوي على قدم المساواة، وخيار مع فترة أطول لانتهاء الصلاحية يستحق أكثر من ذلك.

كال أو بوت.

عندما يدخل شخص ما خيار كال، فإنهم يشترون الحق في شراء الأصل بسعر معين مسبقا في المستقبل. عندما يشتري شخص ما خيار بوت، فإنهم يحصلون على خيار بيع بعض الأصول في وقت ما في المستقبل. وبالتالي، يمكن للمرء أن يفكر في خيار كال كالتداول الذي يأخذ وجهة نظر صعودية (طويلة) على الأصول والخيار بوت حيث أن المتداول يأخذ وجهة نظر هبوطية (قصيرة) للسوق.

الخيار & # 8220؛ موانيس & # 8221؛

هناك نوعان من المصطلحات التي سوف تسمع كثيرا عند تداول الخيارات. تلك هي في المال (إيتم) وخارج المال (أوتم). في جوهرها، ما ينطوي عليه هو أنه سيكون من المربح للتاجر لممارسة الخيار على مستوى السعر الحالي. عندما يحمل التاجر خيار كال، يكون في المال عندما يكون سعر الأصل (S) أعلى من سعر الإضراب (K).

على العكس من ذلك، الخيار بوت هو في المال عندما يكون السعر أقل من الإضراب. من الخيارات المال تحدث عند ممارسة الخيار لا يستحق ذلك لحامل وأنها تفضل السماح للخيار تنتهي لا قيمة له.

سعر تقلب.

تقلب الخيار (σ) هو أيضا عامل مهم عند خيارات التسعير. ويرجع ذلك إلى أن التقلبات يمكن أن تؤثر على حركة سعر األصل بدرجة كبيرة وبالتالي سعر الخيار أيضا. التقلب هو مقياس لمدى تحرك السعر حول المتوسط. وبصفة عامة، فإن الخيارات المتعلقة بالأصول ذات التقلبات الأكثر تكلفة تكون أكثر تكلفة حيث أن هناك احتمالا أكبر بأن يتأرجح السعر في أو خارج المال.

في وقت انتهاء صلاحية الخيار، حامل الحصول على مكافأة معينة. وهذا لن يكون إيجابيا إلا إذا كان الخيار قد انتهت بالفعل في المال. وسوف يكون العائد هو الفرق بين سعر الأصول وسعر الإضراب (S-K) إذا كان خيار كال. ستكون المكافأة (K-S) إذا كان الخيار بوت.

علاوة الخيار هي مصطلح آخر لسعره. السبب في أنه يطلق عليه & # 8220؛ بريميوم & # 8221؛ هو أنه يمكن للمرء أن يفكر في ذلك شراء حماية مماثلة للحماية التي يشتريها واحد مع أقساط التأمين. عندما يشتري المتداول خيارا، فإن الحد الأقصى الذي سيخسرونه في الصفقة هو هذا المبلغ المميز.

مثال مثال.

سوف نلقي نظرة على مثال رسومي لمكافأة خيار الاتصال من أجل المساعدة في تعزيز فهمك لكيفية عمل خيار ما.

في الصورة على اليمين لدينا خيار كال. يتم رسم سعر الأصل على المحور س ويتم رسم الربح / الخسارة على المحور Y.

يمكننا أن نرى أن سعر الإضراب (K) من الخيار هو 110. وبالنظر إلى هيكل العائد، يمكن للمرء أن يرى لماذا الخيارات لها مكافأة غير المتماثلة. الحد الأقصى للخسارة التي يمكن أن يفقدها المتداول هو علاوة الخيار عندما يكون الخيار خارج المال.

على الجانب الصعودي على الرغم من الأرباح المحتملة من عقد الخيار غير محدودة. هذا هو السبب في أن الخيارات يمكن أن تكون مثل أداة مشتقة مربحة.

وبطبيعة الحال، فإن ذلك يتسم بالتبسيط إلى حد ما حيث أن سعر الخيار يختلف باختلاف الوقت وانتهاء التقلبات في الأصول الأساسية.

فوائد الخيار.

نظرا لطبيعة المردود والطريقة التي يتم بها تسعير الخيارات، هناك عدد من الفوائد من خيارات التداول. على الرغم من أن بعض هذه هي أكثر قابلية للتطبيق على المستثمرين المتطورة، يمكن للتجار التجزئة التعلم منها.

التجارة بالديون.

التاجر هو في الواقع اتخاذ تجارة رافعة على الأصول إلى الاتجاه الصعودي. فعندما يدفع المتداول العلاوة، يمكن أن يحصل من الناحية النظرية على عائد كبير إذا تبين تداوله الطريقة التي توقعها.

الحد الأقصى للخسارة.

الخيارات لديها درجة معينة من الكفالة من حولهم كما التاجر يعرف على وجه اليقين الحد الأقصى للخسارة التي من المحتمل أن تتكبدها في حالة وقوع حدث سلبي. هذا هو علاوة الخيار التي تم استثمارها.

استراتيجيات فريدة من نوعها.

نظرا للمكافأة غير المتماثلة التي يمكن للمرء أن يرى لتجارة الخيار، وهذا يعني أن التاجر يمكن استخدام عدد من الاستراتيجيات حسب الطلب على أساس مفصل. وتشمل هذه الاستراتيجيات مثل الثيران / الدب ينتشر والخيار يطير.

تداول أي أصول.

عند تداول خيار ما، لا يلزمك الاحتفاظ بالأصل الأساسي. لذلك يمكن للتاجر اتخاذ موقف على الأصول التي لا يمكن شراء جسديا. على سبيل المثال، إذا أراد المتداول أن يتخذ موقفا طويلا على مؤشر S & أمب؛ P 500، فإنه يمكن فقط عن طريق المكالمة على المؤشر.

التجارة التباين الكامن.

وقد يكون ذلك أكثر قابلية للتطبيق بالنسبة للمستثمرين المتطورين الذين يرغبون في تداول التقلب الأساسي للأصل. في مكاتب التداول خيار الصناعة المالية وغالبا ما يطلق & # 8220؛ التقلبات & # 8221؛ التجار. ويرجع ذلك إلى أن التقلب له تأثير كبير على سعر الخيار، وبالتالي يمكن للمتداولين أن يطلعوا عليه.

ما هو الخيار الثنائي؟

الخيارات الثنائية تشترك في كل العوامل الأساسية نفسها مثل خيارات الفانيليا التقليدية. عند تسعير الخيارات الثنائية، يتم استخدام نفس المدخلات لتحديد قيمته. والطريقة الوحيدة التي تختلف بها هي هيكل مدفوعاتها عند انتهاء صلاحيتها.

عند انتهاء الخيار الثنائي، فإن دفع الخيار هو واحد فقط من نتيجتين. وهذا إما 0 أو 1 (100). ولهذا السبب يطلق عليه أحيانا & # 8220؛ بيناري & # 8221؛ أو & # 8220؛ رقمي & # 8221 ؛. هذه هي أساسيات الخيارات الثنائية وكيف يتم تحديد العائد. هذا هو على النقيض من الخيار الفانيليا حيث العائد هو في الواقع متغير على الجانب الصعودي.

لقد أدرجنا صورة على اليمين وهذا هو دفع من خيار ثنائي عند انتهاء هذا الخيار. خلافا للخيارات التقليدية، ويحد العائد على مبلغ معين. وهذا يعني أنه بغض النظر عن مدى ارتفاع سعر الأصول، فإن هذا سيكون ما سوف يكتسبه المتداول.

وقد تم تداول الخيارات الثنائية عبر العداد (أوتك) من قبل البنوك الاستثمارية الكبيرة وصناديق التحوط لعدد من السنوات. واعتبرت أيضا أصولا صعبة للغاية للتجارة بسبب طبيعة العائد. صانعي السوق الكبيرة الذين كانوا يتداولون الخيارات الثنائية مع الملايين في الاسمي وجدوا انه من الصعب تحوط النتيجة الثنائية.

التجزئة سوق الخيارات الثنائية.

لم يكن حتى عام 2008 أن الخيارات الثنائية بدأت للحصول على درجة كبيرة من الاهتمام من سوق التجزئة. وكان متوسط ​​المستثمرين الذين سبق لهم تداول الفوركس والعقود مقابل الفروقات الآن فرصة لتجارة نوع مختلف من الأدوات. لم يكنوا بحاجة إلى معرفة نظرية الخيار الأساسي من أجل اتخاذ & # 8220؛ الرهان & # 8221؛ على اتجاه الأصل.

تداول الخيارات الثنائية ثم اتخذ على شكل مختلف، ويمكن أن تسمح للتجار للدخول في التجارة مع أوقات انتهاء الصلاحية في اقل من دقيقة واحدة والتي لم يسمع بها في صناعة الخيار. كما تم تبسيط صفقات الخيارات الثنائية وصولا إلى النقطة التي يمكن للمتداول أن يقرر فقط ما إذا كان الخيار سيذهب صعودا أو هبوطا في الدقائق القليلة القادمة.

تم تحديد العائد أيضا كنسبة مئوية & # 8220؛ الفوز & # 8221؛ على التجارة. وبالتالي، إذا انتهت الصفقة في المال ثم التجارة سوف تحصل على مكافأة التي تراوحت بين 50٪ -80٪ ​​من المبلغ الذي كان مرهف على التجارة. كما عملت الخيارات الثنائية للتجزئة كمتغير الخيار الأوروبي حيث كان على المتداول الانتظار حتى انتهاء الصلاحية. هذا هو على النقيض من معظم خيارات الفانيليا التقليدية حيث يمكن تنفيذ التنفيذ قبل انتهاء الصلاحية.

في الواقع، كان هناك عدد من التجار الذين مجرد تداول الخيارات الثنائية على حدس وكان هذا القمار أكثر من الاستثمار. تداول الخيارات الثنائية الذي تم تحويله من أداة مشتقة معقدة كانت البنوك الاستثمارية تكافح من أجل التحوط فيها بطريقة سريعة وسهلة لتجار التجزئة لدخول السوق.

فوائد الخيار الثنائي.

على الرغم من أن معظم التجار في بعض الأحيان يعاملون الخيارات الثنائية على أنها مجرد رهان على حركة الأداة الأساسية، إلا أنهم يتمتعون بهذا الشكل من التداول. على عكس تداول الخيارات التقليدية، لا يتعين على المتداول مراقبة العوامل الأساسية التي تؤثر على سعر الخيار مثل تلك التي ذكرناها أعلاه.

إنهم لا بد أن يدرسوا بالضرورة ديناميات التسعير الخيار من أجل القيام بشكل جيد نسبيا تداول الخيارات الثنائية. بل يجب أن يكون لديهم وجهة نظر حول المكان الذي يعتقدون أن الأصول من المرجح أن تذهب على أساس عدد من الإشارات والمؤشرات التجارية المختلفة.

وعلاوة على ذلك، تداول الخيارات التقليدية ليست متاحة بسهولة لمعظم تجار التجزئة. وذلك لأن هناك عادة متطلبات حساب الحد الأدنى كبيرة جدا للحفاظ على حساب الخيار الفانيليا. ومع ذلك، خيارات السماسرة الثنائية لديها متطلبات حساب أقل بكثير التي تبدأ منخفضة تصل إلى 10 $ للبعض.

إذا كنت تاجر جديد نسبيا الذين يحبون مجرد أن تأخذ وجهة نظر على بعض الأصول على مدى فترة قصيرة جدا من الوقت ثم قد تكون أكثر ملاءمة لتداول خيار ثنائي. ومع ذلك، إذا كان لديك المزيد من الأموال المتاحة وترغب في التعرف على أساسيات خيارات التداول ثم خيارات الفانيليا التقليدية يمكن أن يكون لك.

الاشتراك في النادي التجاري الآن للحصول على أفضل الموارد التعليمية على تداول الخيارات الثنائية والخيارات التقليدية، يرجى ملء التفاصيل الخاصة بك أدناه:

الحقول المعلمة ب * مطلوبة.

تعليمات الاستخدام.

الصفحات الأخيرة.

تحذير المخاطر.

في حين يكرس نادي ثنائي للتجارة لتجلب لك أفضل جدا في التقييمات والتوصيات للسماسرة الثنائية و الفوركس ومقدمي الخدمات، فمن المهم أن نلاحظ أن الفوركس، والخيارات الثنائية، والعقود مقابل الفروقات والرهان انتشار هي مضاربة للغاية في الطبيعة، تنطوي على مخاطر كبيرة. يجب أن يكون المستثمرون على دراية كاملة بالمخاطر التي ينطوي عليها وأن يقبلوا فقط جميع الآثار السلبية المرتبطة بهذه التجارة. التداول عبر الإنترنت قد لا يكون مناسبا لجميع المستثمرين، لذلك الاستثمار فقط المال الذي يمكن أن تخسره والتماس المشورة المالية المهنية قبل القيام بأي من هذه الاستثمارات.

Sanitär - أوند هيزونستيشنيك غمب.

مايكل انتنمان.

فيلر 404 - سيت نايشت جيفوندن.

إس سيهت سو أوس، ألس أوب وير نايشت جيفوندن هابين وناتش دو سوشست.

موجليش غروند دافور:

دو هاست داي إنترنيتادريس فالش إينجيتيبت داي سيت ناش دير دو سوشست وورد موجليشيرويس فيرسكوبن، أكتواليسيرت أودر جيلوششت.

فيرسوش بيت فولجندس:

Überprüfe يموت ورل أوف فيلر دروك دن أكتواليسرن زر (F5) في متصفح دينم. جيه زوروك زو ستارتسيت.

مايكل إنتنمان سانيتار أوند هيزونستيشنيك غمب.

الخيار الثنائي.

ما هو "الخيار الثنائي"

الخيار الثنائي، أو خيار الأصول أو لا شيء، هو نوع الخيار الذي يتم فيه ترتيب العائد ليكون إما مبلغ ثابت من التعويض إذا كان الخيار ينتهي في المال، أو لا شيء على الإطلاق إذا كان الخيار تنتهي من المال . وبالتالي فإن نجاح خيار ثنائي يعتمد على اقتراح نعم أو لا، وبالتالي "ثنائي". يتم تمرين الخيار الثنائي تلقائيا، وهذا يعني أن حامل الخيار ليس لديه خيار لشراء أو بيع الأصول الأساسية.

كسر "الخيار الثنائي"

الفرق بين الخيارات الثنائية والفانيلا عادي.

الخيارات الثنائية تختلف اختلافا كبيرا عن خيارات الفانيليا. خيارات الفانيلا عادي هي نوع عادي من الخيار الذي لا يتضمن أي ميزات خاصة. يمنح خيار الفانيلا العادي لحامله الحق في شراء أو بيع أصل أساسي بسعر محدد في تاريخ انتهاء الصلاحية، والذي يعرف أيضا باسم خيار أورلاندو عادي. في حين أن الخيار الثنائي له ميزات وشروط خاصة، كما ذكر سابقا.

يتم تداول الخيارات الثنائية في بعض الأحيان على منصات تنظمها لجنة الأوراق المالية والبورصات (سيك) وغيرها من الوكالات التنظيمية، ولكن على الأرجح تداول عبر الإنترنت على منصات موجودة خارج اللوائح. ونظرا لأن هذه المنصات تعمل خارج نطاق اللوائح التنظيمية، فإن المستثمرين يواجهون مخاطر أكبر من الاحتيال. وعلى العكس من ذلك، عادة ما يتم تنظيم خيارات الفانيليا وتداولها في البورصات الرئيسية.

على سبيل المثال، منصة تداول الخيارات الثنائية قد تتطلب من المستثمر إيداع مبلغ من المال لشراء الخيار. إذا كان الخيار ينتهي خارج المال، وهذا يعني أن المستثمر اختار اقتراح خاطئ، منصة التداول قد تأخذ كامل المبلغ من الأموال المودعة مع عدم وجود رد المقدمة.

الخيار الثنائي العالم الحقيقي سبيل المثال.

افترض أن العقود الآجلة على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (S & P 500) تتداول عند 2،050.50. المستثمر صعودي ويشعر أن البيانات الاقتصادية التي يتم الافراج عنها في الساعة 8:30 صباحا سيدفع العقود الآجلة فوق 2060 في نهاية يوم التداول الحالي. خيارات الخيارات الثنائية على عقود مؤشر S & P 500 الآجلة تنص على أن المستثمر سيحصل على 100 $ إذا أغلقت العقود الآجلة فوق 2060، ولكن لا شيء إذا كان يغلق أدناه. يشتري المستثمر خيار اتصال ثنائي واحد مقابل 50 دولارا أمريكيا. ولذلك، إذا كانت العقود الآجلة قريبة من 2،060، فإن المستثمر قد ربح 50 $، أو 100 $ - 50 $.

الخيارات الثنائية VS. خيارات الفانيليا.

تاريخ تداول الخيارات.

بقي تداول المضاربة ضمن حافظة النخبة من المستثمرين المحترفين والمؤسسيين وتم إنجازه من خلال التعاملات دون وصفة طبية باستخدام الحد الأدنى من الرقابة التنظيمية. الحدث الأول الجدير بالذكر لتحويل صورة تداول الخيارات حدث في عام 1971 عندما صمم مجلس شيكاغو للتجارة أول منصة تداول الخيارات تحت الإشراف من خلال تشكيل مجلس شيكاغو لتبادل الخيارات (كبوي). وكان البنك المركزي الكويتي هو الهيئة الرائدة التي لا تزال تعمل هذه الأيام باعتبارها واحدة من أكبر بيئة تداول الخيارات في العالم.

الخيارات الثنائية، والمعروفة أيضا باسم الخيارات الرقمية، هي مماثلة للخيارات العادية بمعنى أن العائد على أساس سعر الأصول الأساسية عند انتهاء العقد، ومع ذلك، مع خيار ثنائي، يحتاج المتداول فقط أن تأخذ وجهة نظر على فإن الاتجاه المتوقع لسعر الأصول الأساسي ولا يحتاج إلى أن يأخذ بعين الاعتبار الحجم.

وتسمى الخيارات الثنائية أيضا "كل شيء أو لا شيء" الخيارات بسبب طبيعة دفع تعويضات: هو إما التجارة في المال والتاجر يفوز كل من ذلك، أو التجارة هو من المال وفاز لا شيء .

إن خيار الفانيليا هو أداة مالية تمنح المالك الحق، وليس الالتزام، بشراء أو بيع أصل أساسي بسعر محدد سلفا، ضمن إطار زمني محدد. خيار الفانيليا هو خيار الاتصال أو وضع العادي الذي يحتوي على شروط موحدة ولا ميزات خاصة أو غير عادية.

في خيارات الفانيلا، يدفع المستثمر لكل عقد (أي نقطة). في وقت لاحق المستثمر سوف تستفيد أو تفقد مبلغا يعتمد على عدد من الفرق نقطة بين مستوى انتهاء الصلاحية وسعر الإضراب.

وفيما يلي بعض الميزات والتعاريف من الخيارات الغريبة:

خيار الاتصال & # 8212؛ الخيار لشراء الأصول الأساسية.

بوت أوبتيون & # 8212؛ الخيار لبيع الأصول الأساسية.

إكسوتيك أوبتيون & # 8212؛ أي خيار مع بنية معقدة أو حساب العائد.

خيارات العقد & # 8212؛ الاتفاق بين الكاتب والمشتري.

تاريخ انتهاء الصلاحية & # 8212؛ في اليوم الأخير يمكن عقد عقد الخيارات.

سترايك برايس & # 8212؛ السعر المحدد مسبقا يمكن شراء الأصول الأساسية / بيعها ل.

قيمة الوقت & # 8212؛ المبلغ الإضافي الذي يرغب التجار في دفعه مقابل خيار ما.

القيمة الجوهرية & # 8212؛ القيمة الحالية للخيار الأساسي الخاص بالخيار.

أمريكان أوبتيون & # 8212؛ الخيار الذي يمكن ممارسته في أي وقت قبل تاريخ انتهاء الصلاحية.

الخيار الأوروبي & # 8212؛ الخيار الذي يمكن ممارسته فقط في تاريخ انتهاء الصلاحية.

تجارة الفانيليا خيارات.

هناك عدد كبير من السماسرة الذين يقدمون خيارات تداول الفانيليا.

يمكن تداول خيارات الفانيلا في 4 طرق تمت مناقشتها أدناه:

1. مكالمة طويلة.

إذا اعتقد المتداول أن سعر السهم سوف يزداد قد يشتري الحق في شراء السهم (خيار المكالمة) بدلا من مجرد شراء السهم نفسه. وقال انه ليس لديه أي التزام لشراء الأسهم، فقط الحق في القيام بذلك حتى تاريخ انتهاء الصلاحية. حتى إذا كان سعر السهم عند انتهاء الصلاحية هو أعلى من سعر التمرين بأكثر من السعر المدفوع، فإن الخيارات تاجر التاجر. إذا كان سعر السهم عند انتهاء الصلاحية أقل من سعر التمرين، وقال انه سيسمح عقد المكالمة تنتهي لا قيمة لها وسوف تفقد فقط مبلغ قسط أو المبلغ المدفوع.

2. وضع طويل:

وفي موقف طويل، يتوقع المستثمر أن ينخفض ​​السهم. مع انخفاض الأمن الأساسي، فإن بوت زيادة في القيمة. شراء يضع يعطي المستثمر الحق في بيع أسهم الأسهم بسعر محدد يسمى سعر الإضراب. A الخيار الخيار المستثمر يتطلع للاستفادة من تراجع السهم دون الحاجة إلى القلق بشأن متطلبات الهامش المعنية مع تقصير الأسهم التي هي زائد كبيرة للتجار الذين يرغبون في اللعب القصير.

3. دعوة قصيرة:

وهي استراتيجية الخيارات الهابطة التي تنطوي على بيع قصيرة أو كتابة خيارات المكالمة. عندما ينخفض ​​السهم دون سعر الإضراب لخيارات المكالمة قبل انتهاء الصلاحية، تنتهي خيارات المكالمة بدون قيمة ويتم الحصول على القسط الكامل من البيع. عند بيع قصيرة، كنت تبيع الأمن دون امتلاك فعلا، على أمل أن تتمكن من شرائه في وقت لاحق عندما ينخفض ​​السعر وسداد القرض الخاص بك والخروج تماما.

4.Short وضع:

إذا كان المتداول الخيارات صعودي ويعتقد أن السوق سوف ترتفع، وقال انه يمكن بيع أو قصيرة يضع. البائعين لديهم التزامات رغم ذلك. البائع البائع لديه التزام لشراء 100 سهم (لكل خيار) من الأسهم الأساسية في سعر الإضراب وضعت. وبعبارة أخرى، يجب أن يكون البائع الخيار جاهزا للحصول على الأسهم & # 8220؛ وضع & # 8221؛ له أو لها. إن مخاطر البائع هي انخفاض سعر السهم، الذي يقتصر على انخفاض السهم إلى الصفر. الربح يساوي الائتمان المستلم من بيع الصفقة. وضع البائعين غالبا ما يفضلون خيارات مع أقل وقت اليسار حتى انتهاء لانهم يريدون وضع لتنتهي لا قيمة له. وهكذا وبهذه الطريقة، والبائع يحتفظ قسط كامل. يتم تغطية وضع قصيرة أو تعويضها عن طريق شراء وضع بنفس سعر الإضراب وانتهاء صلاحية لإغلاق الموقف.

لماذا تمتص خيارات الفانيليا:

1. معقدة جدا للتاجر المبتدئ.

2. مع مجموعة واسعة من الأسعار المتاحة، وبعضهم سيعاني من انخفاض السيولة للغاية مما يجعل التداول صعبة.

3. تتداول خيارات الفانيلا في معظم الأوقات (وإن لم تكن بالضرورة) تتطلب رأس مال أعلى من تداول الأصول الأخرى.

4. التحوط في خيارات يوفر لك التأمين على الأسهم الخاصة بك أو مواقف الخيار ويحمي قيمة الأصول لك.

لماذا فانيلا خيارات لا تمتص:

1. تقتصر المخاطر على علاوة الخيار (وليس عند كتابة خيارات لأمن غير مملوكة بالفعل).

2. خيارات تسمح لك لتوظيف نفوذ كبير. هذا هو ميزة ل دسيسيبليند التجار الذين يعرفون كيفية استخدام الرافعة المالية.

3. يوفر مجموعة واسعة من الاستراتيجيات في حين تداول الخيارات من خلال الاستفادة من تقلبات السوق والتدهور الوقت.

4. روافع وسيم جدا.

الفرق بين الخيارات الثنائية والفانيليا:

وفيما يلي بعض الاختلافات الرئيسية:

1.In وقد بين المال:

حركة السعر ليست ذات صلة، فقط الاتجاه (أعلاه أو أقل)

في حين أن خيارات الفانيليا تتطلب علاقة سعر الإضراب من الخيار والسعر الأساسي من أجل تنفيذ الخيار.

في عوائد الخيارات الثنائية ثابت، في خيارات الفانيليا دفع تعويضات دينامية، على أساس سعر الأصول الأساسي.

3.Expiration:

في الخيارات الثنائية هناك مجموعة متنوعة من شروط انتهاء الصلاحية: نهاية اليوم، والساعة وحتى أقصر انتهاء مثل 15 دقيقة الثنائيات المتاحة بينما في خيارات الفانيليا انتهاء الصلاحية مرة واحدة في الشهر.

4.Execution:

لا يمكن ممارسة الخيارات الثنائية قبل انتهاء الصلاحية، وعادة ما يمكن ممارسة خيارات الفانيلا في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية.

5. رايت لشراء:

لا تملك الحق في ممارسة الأسهم، بينما يمتلك مالك خيارات الفانيليا خياراته وتحويلها إلى أسهم في حالة انتهاء صلاحية الخيار & # 8216؛ في المال.

الخط السفلي.

عموما هناك اثنين من مدارس الفكر عندما يتعلق الأمر الخيارات الثنائية. تعتبر المجموعة الأولى الثنائيات أن تكون تحسنا على مستوى، بل تنطوي على خيارات الفانيليا؛ فإن المجموعة الثانية تعتبر الخيارات الثنائية أن تكون شكلا من أشكال المقامرة بدلا من شكل من أشكال الاستثمار أو التداول.

يجب أن يكون من المسلم به أن الخيارات الثنائية هي عالية المخاطر، وارتفاع العائد الأدوات المالية، وبالتالي قد خطر والعوائد من تداول الخيارات الثنائية قد تشبه تلك المرتبطة الرهان. ومع ذلك، تداول الخيارات الثنائية لا يختلف عن العديد من الأشكال الأخرى من المضاربة في الأسواق المالية مثل تداول الخيارات الفانيليا، تداول العقود الآجلة وأكثر، وبالتالي لا ينبغي اعتبار أي شيء آخر غير الاستثمار المالي.

ينظم. موثوق به. المرخصة. انضم إلينا # 1 الوسيط الأكثر ثقة واستفد من حساب تجريبي مجاني بقيمة 25 ألف دولار! ليميتد تايم أوفر بي أد - آخر تحديث في 11 مايو، 2018.

ما نوع الأدوات المتاحة للتجار الخيار الثنائي؟

أرجو أن تسمحوا لنا 24-72 ساعة لمراجعة تعليقك.

نحن نحتفظ بالحق في تقرير أي تعليق سيتم نشره.

للاستفسار عن الوسطاء - يرجى استخدام المنتديات لدينا.

للشكاوى التفصيلية - يرجى استخدام نظام الشكاوى لدينا على الصفحة الرئيسية.

الجمع بين الخيارات الثنائية مع خيارات الفانيليا.

يجب أن يكون الدافع الرئيسي للتاجر دائما الحد من المخاطر مع الاستفادة من تحركات الأسعار في أي سوق مالي. في هذا الصدد، تداول الخيارات الثنائية (الغريبة) في تركيبة مع خيارات الفانيليا (عادي) سوف تكون فعالة جدا. وذلك لأنه، خلافا لخيارات الفانيلا، التقلب الضمني له نظريا أي تأثير على الخيارات الثنائية.

وبالتالي، في حالة الخيارات الثنائية، فإن الفرق بين السعر الأساسي للأصل وسعر الإضراب لا يؤثر على حصيلة الدفع طالما بقاء الضمان الأساسي فوق سعر الإضراب في حالة المكالمة وأقل من سعر الإضراب على وضع. نداء الثور أو وضع انتشار الدب يضع حالة متطابقة في خيارات الفانيليا. ومع ذلك، بالمقارنة مع الخيارات الثنائية، تاجر يحتاج إلى توظيف المزيد من الموارد لتحقيق نفس المبلغ من الربح. بالإضافة إلى ذلك، يجب أن يكون التاجر فهم دقيق للاستراتيجيات المعقدة المستخدمة في خيارات فانيلا عادي. من ناحية أخرى، يمكن إنشاء إعداد مماثل مع الحد الأدنى من الجهد من خلال الجمع بين الخيارات الثنائية وخيارات الفانيليا.

وهكذا، التجار، كما نوقشت تحت، الجمع بين الخيار الثنائي والفانيليا لنفي المخاطر وكذلك تحقيق الأمثل للأرباح.

استراتيجية الجمع بسيطة.

دعونا نبدأ مع الاستراتيجية الأكثر الابتدائية التي المخاطر يمكن أن تكون محدودة في تداول الخيارات. تتضمن الطريقة في الوقت نفسه شراء خيار عادي للدعوة / الشراء (من تبادل) وعقد ثنائي (من وسيط ثنائي) مع فترة انتهاء صلاحية مماثلة ولكن في الاتجاه المعاكس للتجارة الأولية (الفانيليا) في البورصة. بدلا من ذلك، يمكنك استخدام وسيط ثنائي الذي يقدم أيضا خيارات الفانيليا الكلاسيكية (مثل إق الخيار على سبيل المثال). يتم اختيار حجم العقد بحيث يتناسب الربح من تجارة الخيارات الثنائية مع المبلغ المستثمر في تجارة الخيار الفانيليا.

إذا تحرك السعر كما هو متوقع ثم نظريا، تجارة الفانيليا يعطي ربحا غير محدود في حين تنتهي عقود الخيارات الثنائية من المال. في حالة حيث لا يتصرف السوق كما توقعت ثم خيارات الفانيليا لا تسفر عن أي ربح في حين أن العقد الخيارات الثنائية يعوض عن الخسارة التي تكبدتها من تجارة الخيارات الفانيليا.

في أسوأ السيناريوهات، إذا كان الأصل يبقى نطاق ملزمة دون ضرب إما (الفانيليا أو ثنائي) من حدود الأسعار، ثم أي من الصفقات (دعوة الفانيليا بالإضافة إلى وضع ثنائي أو الفانيليا وضع بالإضافة إلى المكالمة الثنائية) من شأنه أن يؤدي إلى الربح. لتجنب مثل هذا السيناريو، يجب على المتداول تجنب اختيار الأصل، الذي هو في عملية التوحيد.

وبمجرد أن يصبح المتداول مرتاحا في إعداد الصفقات التي تمت مناقشتها أعلاه، يمكن إجراء التحول إلى استراتيجيات أكثر تعقيدا، المذكورة أدناه.

خيارات لمسة واحدة والفانيليا.

وتتراوح العائدات من خيارات لمسة واحدة في أي مكان بين 150٪ و 500٪. يقدم وسطاء الخيارات الثنائية خيارات لمسة واحدة في وحدات الأسعار. الحد الأدنى للوحدة التي يمكن شراؤها عادة ما تكون قيمتها 50 $ أو أكثر. في حين أن معظم السماسرة تسمح خيارات لمسة واحدة ليتم شراؤها فقط في نهاية الأسبوع (بين مساء الجمعة وصباح الاثنين) بعض تسمح الاستثمارات في أي يوم من أيام الأسبوع. ومع ذلك، فإن سعر الوحدة سيكون عموما على الجانب عالية إذا اشترى خلال يوم التداول.

يمكن للمتداول الخيار مضاعفة الربح أو التحوط من المخاطر عن طريق الجمع بين لمسة واحدة وخيارات سهل. ويمكن فهم ذلك من المثال التالي:

أسيت: أبل Inc. (آبل) السعر الفوري: $ 108 / شير خيار الاتصال (قرب انتهاء الشهر - نسداق) قسط: 0.25 (سعر الإضراب: $ 112 / سهم) العقود المشتراة: 10 المبلغ المستثمر: 100 * 10 * 0.25 = 250 دولار.

الآن، فإن قسط زيادة طالما أن سعر السهم من أبل اللوالب صعودا. ويعتمد معدل الزيادة على التقلبات الضمنية وتضاؤل ​​الوقت.

إذا انخفض السعر إلى أسفل ثم التاجر لن يكون هناك فرصة ولكن للخروج مع فقدان في وقت انتهاء الصلاحية.

إذا كان التاجر غير متأكد مع النتيجة ثم خيار لمسة واحدة وضع (معدل: 104 $) يمكن شراؤها من وسيط الخيارات الثنائية. دعونا نفترض أن سعر الوحدة هو 50 $ والعائدات هي 200٪ ل 'في المال' انتهاء الصلاحية.

دع الوحدات المشتراة هي 5.

إذا كان سعر سهم أبل يعبر 108 دولارات، فإن قيمة خيار المكالمة ستكون حوالي 1.5 دولار في وقت انتهاء الصلاحية، مما يؤدي إلى ربح قدره 1.250 دولار (100 * 10 * 1.5 & # 8212؛ 250) من الاستثمار.

الخيار لمسة واحدة لن تسفر عن أي شيء. وبالتالي، فإن صافي الربح سيكون 1،250 $ & # 8212؛ 250 دولار = 1000 دولار.

من ناحية أخرى، إذا كان سعر سهم أبل يلمس أو يسقط أقل من 104 $ ثم التاجر لن كسب أي شيء من خيارات الفانيليا. ومع ذلك، فإن خيار لمسة واحدة أن يؤدي إلى ربح 500 $. وقد نجح التاجر في تغطية الخسائر الناشئة عن تجارة الفانيليا.

إذا كان التاجر متفائل جدا حول توقعاته ثم خيار شراء لمسة واحدة يمكن شراؤها. طالما أن السعر يمس $ 112 / سهم مرة واحدة، فإن خيار لمسة واحدة يؤدي إلى ربح 500 $. هذا يحمي التاجر من الآثار السلبية من تسوس الوقت على قسط خيارات الفانيليا في وقت انتهاء الصلاحية.

الإعداد بأكمله ينفي خطر توقعات خاطئة. ومع ذلك، ينبغي أن نتذكر أن التاجر سوف يعاني خسارة من كلا الحرفين إذا كان السعر راكدا في نفس المستوى.

بالإضافة إلى ذلك، في حالة حيث يخسر السهم أبل قوة، وينبغي أن يكون الانخفاض عميق بما فيه الكفاية لتصل إلى 104 $ للتاجر لتحقيق الربح من خيار لمسة واحدة. إذا كان سعر تداول أقل من 108 $ ولكن فوق 104 $ ثم كل من الفانيليا وخيار لمسة واحدة تجعل عديمة الفائدة للتاجر.

مزدوجة لمسة واحدة الخيار والفانيليا شراء / بيع مزيج.

في المثال الذي تمت مناقشته أعلاه، سوف يستفيد التاجر من خيار لمسة واحدة فقط إذا انخفض السعر إلى 104 دولارات أو أقل. إذا كان التاجر يريد الاستفادة من خرق المستويات الرئيسية على جانبي السعر الفوري من خيار مزدوج لمسة واحدة هو مناسب جدا.

يمكن للتاجر الذي اشترى خيار مكالمة الفانيليا (على سبيل المثال، 10 عقود بسعر إضراب 112 و قسط 0.25 دولار) أن يحمي موقفه ومضاعفة الربح من خلال شراء خيار لمسة مزدوجة. إذا كان السهم أبل يضرب 112 $ / سهم ثم سيكون هناك كسب من كل من خيارات الفانيليا ومزدوجة التجارة لمسة واحدة. إذا انخفض السعر إلى أقل من 104 $ ثم سيكون هناك ربح من التجارة بلمسة واحدة مزدوجة فقط.

ويؤدي الخيار المزدوج بلمسة واحدة بالإضافة إلى تجارة الفانيليا إلى سيناريوهين آخرين. هم انهم:

يتداول السعر فوق 108 دولار ولكن لا يلمس 112 دولار: في هذه الحالة فإن مكالمة الفانيليا ستؤدي إلى خسارة بسبب تسوس الوقت. سوف خيار لمسة واحدة مزدوجة تنتهي أيضا من المال. السعر يتداول دون 108 $ ولكن لا تلمس 104 $: لن تكون قيمة مكالمة الفانيليا عند انتهاء الصلاحية. وعلاوة على ذلك، فإن خيار لمسة واحدة مزدوجة تنتهي أيضا من المال.

وبالتالي، يصبح من المهم للتاجر أن يختار الأصول، التي لديها ما يكفي من الزخم للمس واحد على الأقل من الحدود.

أهم شيء يجب أن نتذكره هو أن الخيارات بلمسة واحدة مزدوجة هي أكثر تكلفة (أو انخفاض العائد) من خيارات لمسة واحدة. وذلك لأن المتداول من المرجح أن يكسب من هبوط حاد أو مكاسب في سعر الأصل.

لا يوجد خيار اللمس والفانيليا دعوة / وضع التجارة.

يمكن للمتداولين بالخيارات الثنائية من ذوي الخبرة استخدام أي خيار اللمس في تركيبة مع خيار الفانيليا دعوة / وضع للتحوط أو تضخيم مكاسب من الأسهم والسلع وفوركس. A لا يوجد خيار اللمس يعمل معكوس تماما إلى خيار لمسة واحدة. وبالتالي، خلال اشتراك الخيار، يجب على المتداول تحديد مستوى السعر الذي لن يلمسه الأصل قبل انتهاء الصلاحية. كما أقرب بكثير السعر المحدد هو السعر الفوري أعلى بكثير سيكون عوائد. وهكذا، يمكن للتاجر الجمع بين خيار لا اتصال وفانيليا الدعوة / وضع التجارة على النحو التالي:

السعر الفوري: 1.1565.

إذا كان التاجر قد اشترى مكالمة الفانيليا 1.1650، للحد من المخاطر، لا يمكن شراء أي خيار لمسة لنفس (أو قريب) مستوى 1.1650. إذا كان السعر يضرب 1.1650 فان تجارة المكالمة الفانيليا ستكون مربحة ولن تنتهي صلاحية أي خيار لمسة من المال.

على عكس التوقعات، إذا انخفض السعر أو لم يصل أبدا إلى 1.1650 فإن خيار عدم اللمس سيؤدي إلى عائد يتراوح بين 200٪ إلى 500٪ للتاجر. فإن تجارة الدعوة الفانيليا لا يؤدي إلى أي ربح.

إذا كان التاجر واثقا تماما من توقعاته ثم مكالمة فانيلا (سعر الإضراب عند 1.1650) يمكن دمجها مع عدم وجود خيار اللمس (سعر أقل من السعر الفوري 1.1565) دون السعر الفوري. إذا تحرك اليورو كما هو متوقع ثم سيكون هناك ربح من كل من دعوة الفانيليا وليس هناك خيار التجارة اللمس.

إذا كان السوق متقلبا جدا، في ظل ظروف نادرة قد يصل السعر إلى 1.1650 ثم ينخفض ​​أو يتراجع عن السعر الفوري. في هذه الحالة، فإن كلا الخيارين (لا اتصال وفانيليا الدعوة) تنتهي في نهاية المطاف من المال. سوف مكاسب الفانيليا كسب قيمة في البداية ولكن عكس السعر إلى جانب تسوس الوقت سوف يمحو كل المكاسب السابقة.

مزدوجة لا خيار اللمس والفانيليا دعوة / وضع التجارة.

هذا هو مزيج معقدة مناسبة فقط عندما يتوقع المتداول سعر الأصول إلى الاتجاه في اتجاه معين ولكن غير متأكد حول وقت الاختراق. ولتحقيق فهم أفضل، دعونا نعتبر أن المتداول يعتقد أن الجانب السلبي لأسعار النفط الخام قد انتهى. ومع ذلك، فإن المتداول غير متأكد من إمكانية الانفصال قبل "قرب" فترة انتهاء عقد الخيار.

في مثل هذه الظروف، يجب على التاجر شراء خيار دعوة الفانيليا للنفط الخام في سوق السلع وفي وقت واحد شراء خيار مزدوج لا اللمس من وسيط الخيار ثنائي. إذا كان السعر ينهار صعودا ثم فإن خيار مكالمة الفانيليا من الناحية النظرية تقدم مكاسب غير محدودة. إذا لم يحدث الاختراق وظل السعر مرتبطا بالمجموعة المكتتب بها، فإن الخيار المزدوج بدون لمس سيؤدي إلى عوائد كبيرة.

وأخيرا، إذا كسر السعر إلى أسفل فإن كلا الخيارين لن يؤدي إلى أي ربح. وهذه الاستراتيجية، كما نوقشنا سابقا، لا تكون مناسبة إلا عندما يحقق سعر الأصل ذروته أو ينخفض.

وتستخدم نفس الاستراتيجية مع خيارات "الحدود" حيث يكون الحد الأعلى والسعر الأدنى للأصل محددا مسبقا.

الفرص التي لا نهاية لها لمتاجر الخيار الذي لديه فهم شامل للأساسيات. كل ما يجب القيام به هو تقييم واضح للمخاطر والمكافآت من مجموعات مختلفة من أجل تحديد أفضل حل ممكن (حجم النظام، واختيار استراتيجية ووقت انتهاء الصلاحية) لكل سيناريو السوق. مع مرور الوقت، فإن التاجر سيكون في وضع يمكنها من وضع استراتيجيات لتداول أي نوع من الأصول بثقة عن طريق اختيار مجموعة الحق من الخيارات.

موجز الأخبار.

الوسطاء الموصى بها.

الوسطاء الجدد.

النشرة الإخبارية.

تداول الخيارات الثنائية تنطوي على المخاطر. على الرغم من أن خطر تنفيذ الخيارات الثنائية مفتوحة لكل تجارة فردية، فمن الممكن أن تفقد كل من الاستثمار الأولي في مسار العديد من الصفقات أو في صفقة واحدة إذا تم استخدام رأس المال بأكمله لوضعه. من غير المستحسن أن تستند قراراتك الاستثمارية على أي معلومات مقدمة أو منشؤها من بيناريترادينغ. من خلال تصفح هذا الموقع يمكنك التعبير عن قبولك لشروط هذا العقد، وأنه لا يمكن اعتبار بيناريترادينغ مسؤولة عن أي خسائر قد تحدث نتيجة لتداول الخيارات الثنائية. بيناريترادينغ غير مرخصة أو مسجلة كمستشار مالي أو مستشار. بيناريترادينغ ليس وسيطا، ولا مدير الأموال. لا يقدم الموقع أي خدمات مدفوعة. يتم تقديم جميع محتويات بيناريترادينغ لأغراض تعليمية أو ترفيهية فقط.

تحذير المخاطر العامة: ينطوي التداول في الخيارات الثنائية على مستوى عال من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى خسارة استثمارك. على هذا النحو، قد لا تكون الخيارات الثنائية مناسبة لك. يجب أن لا تستثمر المال الذي لا يمكن أن تخسره. قبل اتخاذ قرار التجارة، يجب عليك أن تنظر بعناية أهدافك الاستثمارية، ومستوى الخبرة ورغبة المخاطرة. تحت أي ظرف من الظروف، لن يكون لدينا أي مسؤولية تجاه أي شخص أو كيان عن (أ) أي خسارة أو ضرر كليا أو جزئيا ناجما عن أو ناتجة عن أو تتعلق بأي معاملات تتعلق بالخيارات الثنائية أو (ب) أي مباشرة أو غير مباشرة أو خاصة ، أضرار تبعية أو عرضية على الإطلاق.